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http://ssrn.com/abstract=1755577
 
 

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The Impact of ICT and the Internet in Banking


Jean-Michel Sahut


IPAG Business School

February 5, 2011

Publié en Partie dans Les Cahiers du Numérique, No. 3, Septembre 2000 sous le titre Impacts d’Internet sur les banques

Abstract:     
The influence of ICT in banking sector began in the 70’s. ICT has already caused two changes within banks. Initially, it was the logistical support to internal processing of information and relationships within the profession. In a second step, it has become the fastest way to access capital markets, and enabled creation of global electronic markets, as well as the modernization of stock exchanges.

Today in banking, ICT is used to support commercial activity in branches and the development of new distribution channels with the Internet. But the Internet is not only a new distribution channel; it influences the evolution of banking, and promotes the separation of production from distribution of financial products. The result was the emergence of non-bank competitors. These new entrants are positioned to a key point of bank’s chain value, at the stage of customer contact. Thus, they require banks to rethink their distribution method, and overall strategy.

French banks have so far been preserved by a legislation very binding, which seeks to ensure the safety of the financial system. This had the effect of curbing innovation (in the field of Internet payment methods for example). But this will change with the harmonization of banking legislation. The purpose of this paper is to show the importance of ICT in banking, which grows with the Internet. After defining banking industry and their evolution, we ask how the Internet becomes a new channel of distribution that creates strong competitive advantages.

L'influence des TIC (ICT: Information and CommunicationTechnology), et des réseaux en particulier, sur le secteur bancaire a commencé dans les années 70. Les TIC ont déjà provoqué deux évolutions au sein des banques. Dans un premier temps, elles ont été le support logistique au traitement interne des informations et aux relations au sein de la profession (développement des réseaux interbancaires). Dans un deuxième temps, elles sont devenues le moyen le plus rapide pour accéder aux marchés de capitaux, et ont permis la création de marchés électroniques globaux, ainsi que la modernisation des bourses de valeurs. Aujourd'hui, les TIC servent de support à l’action commerciale en agence, et au développement de nouveaux circuits de vente à distance, surtout grâce à l'utilisation d'Internet. Mais Internet n’est pas uniquement un nouveau canal de distribution qui vient se greffer sur les canaux existants; il influence l’évolution des métiers bancaires, et favorise la séparation entre la fabrication et la distribution de produits bancaires. Cela s'est traduit par l'émergence de concurrents non bancaires. Ces nouveaux entrants se positionnent à un point clé de la chaîne de valeur de la banque, au stade du contact client. Ils obligent ainsi les banques à repenser leur mode de distribution, et plus globalement leur stratégie.

Les banques françaises ont été jusqu’à présent préservées notamment par une législation très contraignante qui cherche avant tout à assurer la sécurité systémique du système financier. Cela a eu pour effet de freiner les innovations (dans le domaine des moyens de paiement sur Internet par exemple). Mais cette situation va changer avec l’harmonisation des législations bancaires, et la mise en place de l’euro. L'objet de cet article est donc de montrer l'importance des TIC sur le secteur bancaire, qui ne fait que s'accroître avec Internet. Après avoir défini les métiers bancaires et leur évolution, nous nous demanderons dans quel mesure Internet est un nouveau canal qui créé des avantages compétitifs forts.

Note: Downloadable document is French.

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Keywords: banks, Internet, production, distribution, channel, competition, value chain

JEL Classification: M15, L15, M31, G21

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Date posted: February 8, 2011 ; Last revised: February 22, 2011

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Sahut, Jean-Michel, The Impact of ICT and the Internet in Banking (February 5, 2011). Publié en Partie dans Les Cahiers du Numérique, No. 3, Septembre 2000 sous le titre Impacts d’Internet sur les banques. Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract=1755577

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