Is Working Longer in Jeopardy? Health and Labor Force Participation of Middle-Aged Europeans

Abstract

English Abstract We use SHARE data from eight European countries to measure the evolution of health of middle-aged individuals over time. In contrast to earlier findings in Europe, we observe a stalling health trend for individuals of later year of birth using an index measuring health deficits. We even observe a slightly negative trend for men and large heterogeneity when we stratify by wealth and education. The difference between cohorts is largest for males who spent relatively few years in education. All this reflects recent developments in the US where life expectancy is decreasing. Closely connected to health trends of middle-aged individuals we further investigate developments in labor market participation rates over time using the European Labor Force Survey. We do not find any evidence for falling or stagnating employment rates and thus no correlation between health and employment trends. Health does not seem to be a main driver in the decision whether to participate in the labor market or not.

German Abstract Wir nutzen SHARE Daten aus acht europäischen Ländern um die Entwicklung der Gesundheit von Personen mittleren Alters über Zeit zu messen. Im Gegensatz zu früheren Forschungsergebnissen für Europa, beobachten wir eine stagnierende Entwicklung in der Gesundheit jüngerer Kohorten. Wir finden sogar einen leicht negativen Zusammenhang für Männer und große Unterschiede, wenn wir nach Vermögen und Bildungsstand trennen - dies trifft vor allem auf Männer zu die vergleichsweise wenige Jahre in Ausbildung vorweisen können. All das spiegelt aktuelle Entwicklungen aus den Vereinigten Staaten wider, wo die Lebenserwartung seit einigen Jahren sinkt. Mit der Gesundheit von Individuen mittleren Alters verbunden, untersuchen wir auch Entwicklungen in der Erwerbsbeteiligung dieser Personen anhand von Daten der Arbeitskräfteerhebung der Europäischen Union. Wir finden keine Hinweise auf stagnierende oder gar fallende Beschäftigungsquoten und folglich keine Korrelation zwischen Gesundheit und Entwicklungen im Arbeitsangebot. Gesundheit scheint kein Haupttreiber in den Arbeitsmarktentscheidungen von Individuen zu sein.

Keywords: General health, employment, Life expectancy

JEL Classification: I10, I14, J14, J21