Download This PaperEstonian Corporate Tax: Lessons for Poland (Estoński CIT – lekcje dla Polski)
53 Pages Posted: 28 Apr 2020
Date Written: April 9, 2020
Abstract
English Abstract Estonia has Europe’s most transparent tax system (while Poland is second-to-last, in 35th place), and is also known for its pioneering approach to taxation of legal persons’ income. Since 2000, payers of Estonian corporate tax don’t pay tax on their profits as long as they don’t realize them. In principle, this approach should make access to capital easier, spark investment by companies and contribute to faster economic growth. Are these and other positive effects really noticeable in Estonia? Have other countries followed in this country’s footsteps? Would deferment of income tax be possible and beneficial for Poland? How would this affect revenue from tax on corporate profits? Would investors come to see Poland as a tax haven? Does the Estonian system limit tax avoidance and evasion, or actually the opposite? Is such a system fair? Are intermediate solutions possible, which would combine the strengths or limit the weaknesses of the classical and Estonian models of profit tax? These questions are discussed in the mBank-CASE seminar Proceeding no. 163, written by Dmitri Jegorov, deputy general secretary of the Estonian Finance Ministry, who directs the country’s tax and customs policy, Dr. Anna Leszczyłowska of the Poznań University of Economics and Business and Aleksander Łożykowski of the Warsaw School of Economics.
Polish Abstract Estonia ma najbardziej przyjazny system podatkowy w Europie (podczas gdy Polska zajmuje przedostatnie, 35 miejsce) i jest też znana z pionierskiego podejścia do opodatkowania dochodów osób prawnych. Od 2000 r. estońscy podatnicy CIT nie płacą podatku od zysków dopóty, dopóki nie dokonają ich wypłaty. Podejście to w założeniu powinno ułatwić dostęp do kapitału, rozpalić inwestycje przedsiębiorstw i przyczynić się do wyższego wzrostu gospodarczego. Czy te i inne pozytywne skutki są jednak rzeczywiście zauważalne w Estonii? Czy odroczenie płatności podatku dochodowego byłoby możliwe i korzystne dla Polski? Czy system estoński ogranicza unikanie i uchylanie się od opodatkowania, czy wręcz przeciwnie? Czy taki system jest sprawiedliwy? Zagadnienia te poruszają autorzy 163. Zeszytu mBank-CASE: Dimitri Jegorov, zastępca sekretarza generalnego Ministerstwa Finansów Estonii, kierujący polityką podatkowo-celną kraju; dr Anna Leszczyłowska z Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu oraz Aleksander Łożykowski ze Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie.
Keywords: corporate income tax, distributed profit tax, dividend tax, cash flow tax, Estonia
JEL Classification: H25, H32, M48
Suggested Citation: Suggested Citation