Fondos de Inversion, 1991-2007 (Mutual Funds in Spain, 1991-2007)

24 Pages Posted: 25 Feb 2008 Last revised: 27 May 2017

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Pablo Fernandez

University of Navarra - IESE Business School

Vicente J. Bermejo

ESADE Business School

Date Written: February 19, 2008

Abstract

Spanish Abstract: En los últimos 10 y 16 años, la rentabilidad promedio de los fondos de inversión fue inferior a la inversión en bonos del estado a cualquier plazo. En los últimos 10 años la rentabilidad promedio de los fondos fue inferior a la inflación. A pesar de estos resultados, el 31 de diciembre de 2007, 8.264.240 partícipes tenían un patrimonio de €238,7 millardos en los 2.907 fondos de inversión existentes. A lo largo de 2007 el número de partícipes descendió en 555.569 y el patrimonio descendió un 6,1%.

Sólo 30 de los 935 fondos con 10 años de historia obtuvieron una rentabilidad superior al benchmark utilizado.

English Abstract: During the last 10 years (1998-2007), the average return of the mutual funds in Spain (2.2%) was smaller than the average inflation (3.0%). Nevertheless, on December 31, 2007, 8,264,240 investors in the 2,907 existing mutual funds had 239 billion euros. Only 30 of the 935 mutual funds with 10-year history outperformed the benchmark.

Note: Downloadable document is in Spanish.

Keywords: mutual funds, Spain, benchmark, mutual fund performance

JEL Classification: G12, G31, M21

Suggested Citation

Fernandez, Pablo and Bermejo, Vicente J., Fondos de Inversion, 1991-2007 (Mutual Funds in Spain, 1991-2007) (February 19, 2008). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1095303 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1095303

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