Exports, Unemployment, and the Welfare State

26 Pages Posted: 4 Jul 2009

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Eckhard Janeba

University of Mannheim - Department of Economics; CESifo (Center for Economic Studies and Ifo Institute)

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Abstract

The paper analyzes the labour market effects of globalization when foreign market entry is costly and risky. With flexible labour markets, a fall in foreign market entry cost tends to generate more income inequality, but not necessarily so, as more firms pay foreign entry cost. By contrast, when labour markets are inflexible in the short run, globalization tends to increase unemployment. In this situation, government unemployment benefits reduce the wages that exporting firms need to pay workers as risk compensation. Thus more firms within an industry and more industries enter the foreign market, which in turn tends to increase unemployment.

(Ce mémoire examine les effets de la globalisation sur le marché du travail quand l'entrée dans le marchéétranger est coûteuse et risquée. Quand les marchés du travail sont flexibles, une chute dans les coûts de l'entrée sur les marchés étrangers tend à engendrer davantage d'inégalité de revenu, mais pas nécessairement si davantage de firmes paient les coûts d'entrée. Par contre quand les marchés sont inflexibles à court terme, la globalisation tend à accroître le chômage. Dans ce cas, les prestations d'assurance-chômage réduisent les salaires que les firmes exportatrices doivent payer aux travailleurs comme compensation pour le risque. Donc plus de firmes dans une industrie et plus d'industries pénètrent le marchéétranger, ce qui tend à accroître le chômage.)

Suggested Citation

Janeba, Eckhard, Exports, Unemployment, and the Welfare State. Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 42, Issue 3, pp. 930-955, August / août 2009. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1429055 or http://dx.doi.org/10.1111/j.1540-5982.2009.01533.x

Eckhard Janeba (Contact Author)

University of Mannheim - Department of Economics ( email )

L7, 3-5
D-68131 Mannheim
Germany

CESifo (Center for Economic Studies and Ifo Institute)

Poschinger Str. 5
Munich, DE-81679
Germany

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