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Decomposing the Effects of Economic Policies on Poverty Trends in Cameroon: A Double Calibration Micro Simulated General Equilibrium Analysis (Décomposition Des Effets Des Politiques Économiques Sur L’Évolution De La Pauvreté Au Cameroun: Une Analyse En Équilibre Général Micro-Simulé Avec Double Calibration)

Poverty and Economic Policy Research Network Working Paper No. MPIA-2008-18

56 Pages Posted: 8 Oct 2009 Last revised: 31 Aug 2014

Christian Arnault Emini

University of Yaounde II

Dorine Feunou Kanmi

University of Yaounde II

Date Written: November 26, 2008

Abstract

This paper aims to bring out the determinants of significant poverty alleviation observed in Cameroon between 1993 and 2001. It focuses on the decomposition of poverty and growth changes, in order to assess the intrinsic contribution of each major economic policy implemented in Cameroon during this period. A double calibration technique within a micro-simulated computable general equilibrium model was used in this study. Findings obtained reveal that the devaluation, the rehabilitation of infrastructures, and the VAT enforcement respectively accounted for two percent, nine percent and -4 percent of poverty alleviation; for one percent, 11 percent, and three percent in explaining GDP growth; and for 65 percent, zero percent and 11 percent in the rise of the consumer price index (CPI). Aside from revealing the intrinsic impacts of the aforementioned policies, the double calibration approach made it possible to realize that technological changes that arose between 1993 and 2001 alone stand to explain up to 31 percent of the nationwide decline in poverty, 45 percent of the GDP growth, and 4 percent of the CPI increase. The notion of technological changes refers here to changes that occurred across time in the values of scale parameters contained in production and product differentiation functions.

Ce papier décompose la contribution des politiques économiques majeures menées au Cameroun, dans la réduction de la pauvreté entre 1993 et 2001. Pour cela, un modèle de microsimulations en équilibre général calculable, avec double calibration a été utilisé. Il en résulte que les changements technologiques survenus entre 1993 et 2001 expliquent à eux seuls 31% de la réduction de la proportion de pauvres (FGT0) au niveau national, et 45% de la croissance du PIB, avec une tendance à tirer le niveau des prix à la consommation vers le bas. Les changements technologiques renvoient ici aux variations des valeurs des paramètres d’échelle contenus dans les fonctions de production et de différenciation des produits par origine ou par destination. Les contributions de la dévaluation de 1994 du Franc CFA, de la réhabilitation des infrastructures, et de la réforme fiscale de 1994, représentent respectivement 1%, 11% et 3% dans la croissance du PIB ; et 65%, 0% et 11% dans la hausse des prix à la consommation; 2%, 9% et -4% dans la réduction de l’indice FGT0.

Notes: Downloadable document in French.

Keywords: Double calibration, Impacts decomposition, Micro simulation, Devaluation, CGE models, Technological changes, Tax and Customs reforms, Basic infrastructure Double calibration, décomposition d’impacts, microsimulation, dévaluation, modèles EGC, changements technologiques, réformes fiscales et douanièr

JEL Classification: C68, D58, H22, H54, I32

Suggested Citation

Emini, Christian Arnault and Feunou Kanmi, Dorine, Decomposing the Effects of Economic Policies on Poverty Trends in Cameroon: A Double Calibration Micro Simulated General Equilibrium Analysis (Décomposition Des Effets Des Politiques Économiques Sur L’Évolution De La Pauvreté Au Cameroun: Une Analyse En Équilibre Général Micro-Simulé Avec Double Calibration) (November 26, 2008). Poverty and Economic Policy Research Network Working Paper No. MPIA-2008-18. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1484922 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1484922

Christian Arnault Emini (Contact Author)

University of Yaounde II ( email )

Yaounde
Cameroon

Dorine Feunou Kanmi

University of Yaounde II ( email )

1365 Yaounde
Yaounde, Center 00237
Cameroon

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