Understanding the Wage Patterns of Canadian Less Skilled Workers: The Role of Implicit Contracts

31 Pages Posted: 20 Jan 2010  

David A. Green

Statistics Canada

James Townsend

University of Winnipeg - Department of Economics

Abstract

We examine the wage patterns of Canadian less skilled male workers over the last quarter-century by organizing workers into job entry cohorts.We find entry wages for successive cohorts declined until 1997 and then began to recover.Wage profiles steepened for cohorts entering after 1997, but not for cohorts entering in the 1980s – a period when startwageswere relatively high. We argue that these patterns are consistent with a model of implicit contracts with recontracting inwhich aworker’s currentwage is determined by the best labour market conditions experienced during the current job spell.

Comprendre les patterns de salaires des travailleurs canadiens moins qualifi´es: le rˆole des contrats implicites. On examine les patterns de salaires des travailleurs masculins moins qualifi´es au cours du dernier quart de si`ecle en d´epartageant les travailleurs en cohortes diff´erentes selon le moment d’entr´ee dans le monde du travail. On d´ecouvre que les salaires `a l’entr´ee des cohortes successives ont d´eclin´e jusqu’en 1997, et qu’ensuite ils ont commenc´e `a croˆıtre. Les profils de salaires se sont raffermis pour les cohortes entrant dans le monde du travail apr`es 1997, mais pas pour les cohortes qui sont entr´ees dans le monde du travail dans les ann´ees 1980 – une p´eriode o`u les salaires de d´epart ´etaient relativement ´elev´es. On sugg`ere que ces patterns sont consistants avec un mod`ele de contrats implicites de ren´egociation qui implique que le salaire courant des travailleurs est d´etermin´e par les meilleures conditions du march´e du travail dont on a fait l’exp´erience dans la p´eriode r´ecente de travail.

Suggested Citation

Green, David A. and Townsend, James, Understanding the Wage Patterns of Canadian Less Skilled Workers: The Role of Implicit Contracts. Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 43, Issue 1, pp. 373-403, February / fevrier 2010. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1539190 or http://dx.doi.org/10.1111/j.1540-5982.2009.01576.x

David A. Green (Contact Author)

Statistics Canada ( email )

Ottawa, Ontario
Canada

James Townsend

University of Winnipeg - Department of Economics ( email )

Winnipeg, Manitoba R3B 2E9
Canada

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