A Credit Scoring Model for Institutions of Microfinance under the Basel II Normative (Un Modelo De Credit Scoring Para Instituciones De Microfinanzas En El Marco De Basilea II)

36 Pages Posted: 29 May 2010 Last revised: 4 Jan 2014

Salvador Rayo

Universidad de Granada

Juan Lara Rubio Sr.

University of Granada

David Camino Blasco

Universidad Carlos III de Madrid - Department of Business Administration

Date Written: May 27, 2010

Abstract

The growth of microcredit worldwide along with international rules on capital requirements (Basel II) are increasing the competition between microfinance institutions (MFIs) and banks for this business segment. The bank system traditionally has relied on adequate credit scoring models to analyze the risk of payment failures, but this has not been the case in supervised MFIs. The objective of this research is to design a credit scoring model for any institution subjected to supervision and specialized in microcredit as the Development Agency for Small and Micro Enterprise (Entidad de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa - Edpyme) of the financial system in Peru. The results of this research includes a methodology and the steps needed to design the model, and the assessment and validation process that can be applied in the business area, in particular, to establish an interest rate policy with customers. Eventually, the paper also explains how the model can be used to develop credit risk management under the Basel II IRB approaches.

(El crecimiento de los microcréditos a nivel mundial, junto con la normativa internacional sobre requerimientos de capital (Basilea II), están impulsando a las instituciones de microfinanzas (IMFs) a una mayor competencia con las entidades bancarias por este segmento de negocio. La banca tradicionalmente ha contado con adecuados modelos de credit scoring para analizar el riesgo de incumplimiento, pero esto no ha sido así en las IMFs supervisadas. El objetivo de esta investigación es diseñar un modelo de credit scoring para una institución sometida a supervisión y especializada en microcréditos, como es la Entidad de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa (Edpyme) del sistema financiero del Perú. El resultado de la investigación muestra la metodología y fases necesarias para diseñar el modelo, así como el proceso de valoración y validación para que pueda ser aplicado en el área de negocio, especialmente para establecer la política de tasas de interés con clientes. Por último, también se muestra cómo puede utilizarse el modelo para desarrollar una gestión del riesgo de crédito en el marco de los métodos IRB de Basilea II.)

Notes: Downloadable document is in Spanish.

Keywords: Microcredit, institutions of microfinance, Basel II, credit scoring, Logit, IRB, Microcréditos, instituciones de microfinanzas, Basilea II, credit scoring, Logit, IRB

Suggested Citation

Rayo, Salvador and Rubio, Juan Lara and Camino Blasco, David, A Credit Scoring Model for Institutions of Microfinance under the Basel II Normative (Un Modelo De Credit Scoring Para Instituciones De Microfinanzas En El Marco De Basilea II) (May 27, 2010). Journal of Economics, Finance & Administrative Science, Vol. 15, No. 28, 2010. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1617387

Salvador Rayo (Contact Author)

Universidad de Granada ( email )

Granada
Spain

Juan Lara Rubio Sr.

University of Granada ( email )

C/Rector López Argueta S/N
Granada, Granada 18071
Spain
0034958242344 (Phone)

David Camino Blasco

Universidad Carlos III de Madrid - Department of Business Administration ( email )

Calle Madrid 126
Getafe, Madrid, Madrid 28903
Spain
34-91-6249607/08 (Phone)
34-91-6249628/9833 (Fax)

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