The Microeconomics of Cocaine Production and Trafficking in Colombia (La Microeconomía De La Producción Y Tráfico De Cocaína En Colombia)

28 Pages Posted: 5 Aug 2010

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Daniel Mejia

Universidad de los Andes, Colombia - Department of Economics

Daniel Mauricio Rico Valencia

affiliation not provided to SSRN

Date Written: July 1, 2010

Abstract

This chapter presents a detailed analysis of the microeconomics of cocaine production and trafficking in Colombia. The chapter first presents a brief description of the evolution over time of the aggregate figures on the production of cocaine, then focusing on describing in detail each link in the production chain. In particular, based on the information available, this chapter describes the major costs and revenues in each step of the process and provides an estimate of the flow of these illegal resources into the Colombian economy. The stages of production of cocaine chydrochloride starts with activities characterized by rural economies, including low value-added processing, production at low and medium scales, the participation of illegal armed groups in those stages concerning large generation of aggregate value, and complex networks for the distribution cocaine and the chemical precursors necessary to produce it. According to our estimates, the total size of this illegal business in Colombia in 2008 amounted to $13.6 billion pesos (about 2.3% of GDP), distributed as follows. $1.2 billion correspond to the value of coca leaf production; $0.8 billion to the value added in the transformation of coca leaf into coca base, and $2 billion to the transformation of coca base into cocaine; finally, despite no change in the final product (only in its location), we estimate that most of the value added, $9.6 billion, is generated at the trafficking stage.

(Este capítulo presenta una radiografía detallada de la microeconomía de la producción y tráfico de cocaína en Colombia. El capítulo presenta una breve descripción de la evolución en el tiempo de las cifras agregadas sobre producción de cocaína y luego se concentra en describir en detalle cada eslabón de la cadena de producción. En particular, se describen los principales costos e ingresos en cada eslabón y, con base en la información disponible, se presenta una estimación de los flujos de recursos que se mueven en la economía colombiana producto de estas actividades ilegales. Las fases de producción del clorhidrato de cocaína comprenden desde procesos de economía campesina, que incluye transformaciones de bajo valor agregado, producción a baja y mediana escala de base de coca, participación de actores armados ilegales en los eslabones de mayor generación de valor agregado, y complejas redes de distribución de precursores y control sobre las rutas del narcotráfico. Nuestros estimativos indican que, con datos a 2008, el tamaño del negocio de producción y tráfico de cocaína en Colombia es de aproximadamente $13.6 billones de pesos (2.3% del PIB), valor agregado que se distribuye así: $1.2 billones corresponden al valor de la hoja de coca producida; $0.8 billones al valor agregado de la base de coca; $2 billones al valor agregado de la transformación de base en clorhidrato de cocaína; y $9.6 billones al valor generado en el eslabón del tráfico.)

Note: Downloadable document is in Spanish.

Keywords: cocaína, narcotráfico, Colombia

JEL Classification: K42, L11, L23, L73

Suggested Citation

Mejia, Daniel and Rico Valencia, Daniel Mauricio, The Microeconomics of Cocaine Production and Trafficking in Colombia (La Microeconomía De La Producción Y Tráfico De Cocaína En Colombia) (July 1, 2010). Documento CEDE No. 2010-19. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1653431 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1653431

Daniel Mejia (Contact Author)

Universidad de los Andes, Colombia - Department of Economics ( email )

Carrera 1 No. 18 A - 10
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Daniel Mauricio Rico Valencia

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