Rendite vs. Risiko bei Bonuszertifikaten (Misleading Regularly Published Rates of Return of Bonus Certificates - A Critical Analysis)

15 Pages Posted: 23 May 2011

Date Written: May 22, 2011

Abstract

Die in den Medien zu findenden Angebote über Bonuszertifikate geben häufig unzureichende oder irreführende Informationen über Rentabilität und Risiko solcher Investments wider. Ein sinnvoller Vergleich der Renditen mehrerer Angebote ist außerdem erschwert oder in vielen Fällen überhaupt nur begrenzt möglich. Aus diesem Grund zeigt die vorliegende Abhandlung geeignetere Kennziffern für erfolgreiche Anlageentscheidungen auf. Die Auswahl zwischen verschiedenen Anlagealternativen lässt sich damit zudem wesentlich erleichtern.

Bonus certificates represent an interesting asset class for risk averse investors. Unfortunately the data regularly published by issuers and presented in various periodicals are insufficient and sometimes misleading. The following paper derives relevant metrics for investing in bonus certificates. These metrics support the strategic goals of increasing performance and avoiding ruin.

Note: Downloadable document is in German.

Keywords: Asset Management, Performance Parameter, Risk Management, Avoiding Ruin, Riskaversion, Return/Risk Trade-off

JEL Classification: G11, G12, G32

Suggested Citation

Scholtz, Hellmut D., Rendite vs. Risiko bei Bonuszertifikaten (Misleading Regularly Published Rates of Return of Bonus Certificates - A Critical Analysis) (May 22, 2011). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1849565 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1849565

Hellmut D. Scholtz (Contact Author)

Independent ( email )

No Address Available

Register to save articles to
your library

Register

Paper statistics

Downloads
60
Abstract Views
508
rank
362,930
PlumX Metrics