Управление Кредитным Риском (Credit Risk Management)

Applied Econometrics, Vol. 12, No. 4, pp. 84-137, 2008

Posted: 27 Aug 2011

See all articles by Dean Fantazzini

Dean Fantazzini

Moscow School of Economics, Moscow State University; National Research University Higher School of Economics

Date Written: August 26, 2011

Abstract

Журнал продолжает публикацию консультации Дйана Фантаццини, посвященной эконометрическому анализу финансовых данных в задачах управления риском. В данном номере публикуется первая часть материала, посвященного кредитному риску. В частности, вводятся основные понятия кредитного риска в контексте последних рекомендаций соглашения «Базель-II», описываются одномерные модели кредитного риска, связанные с моделированием и оценкой вероятности дефолта отдельного заемщика. Вторую часть материала по кредитному риску, завершающую всю консультацию, автор планирует посвятить многомерным моделям кредитного риска, позволяющим оценивать вероятность дефолта «портфеля заемщиков» (она будет опубликована в № 1 журнала за 2009 год). Перевод оригинального англоязычного текста на русский язык выполнен А.В. Кудровым под научной редакцией С.А. Айвазяна.

The journal continues publishing the consultation of Professor Dean Fantazzini. In this issue econometric analysis of financial data in risk management is discussed. Basic concepts of credit risk management in the context of recent Basel-II agreement recommendations are introduced. One-dimensional models of credit risk for assessing the borrower's default probability are described. In the second part, which would appear in the first issue of 2009 and would also finish the whole presentation, the author plans to discuss multidimensional models of credit risk management for assessment of the default probability of 'the borrowers' portfolio'.

Keywords: credit risk, discriminant analysis, altman model, logit models, ROC, AUC, loss functions, panel models, Merton model, ZPP, recovery rate, exposure at default, value at risk, expected shortfall

JEL Classification: C22, C32, C33, C52, C58, G17, G32

Suggested Citation

Fantazzini, Dean, Управление Кредитным Риском (Credit Risk Management) (August 26, 2011). Applied Econometrics, Vol. 12, No. 4, pp. 84-137, 2008 . Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1917256

Dean Fantazzini (Contact Author)

Moscow School of Economics, Moscow State University ( email )

GSP-2, Leninskie Gory
Moscow, 119992
Russia
+7 495 5105256 (Phone)
+7 495 5105267 (Fax)

HOME PAGE: https://sites.google.com/site/deanfantazzini/

National Research University Higher School of Economics ( email )

Myasnitskaya street, 20
Moscow, Moscow 119017
Russia

HOME PAGE: http://www.hse.ru/org/persons/11532644

Register to save articles to
your library

Register

Paper statistics

Abstract Views
681
PlumX Metrics