Эконометрический Анализ Финансовых Данных в Задачах Управления Риском (Econometric Analysis of Financial Data in Risk Management (Continuation)- Section III: Managing Operational Risk)

Applied Econometrics, Vol. 11, No. 3, pp. 87-122, 2008

Posted: 27 Aug 2011

See all articles by Dean Fantazzini

Dean Fantazzini

Moscow School of Economics, Moscow State University; National Research University Higher School of Economics

Date Written: August 26, 2011

Abstract

Мы продолжаем публикацию «четырехсерийной» консультации профессора Московской школы экономики МГУ им. М.В. Ломоносова Деана Фантаццини. Первая часть была опубликована в №2 (10) нашего журнала за 2008 год. Она была посвящена введению в проблему (раздел 1: основные понятия, основные типы финансовых рисков, методы их измерения), а также эконометрическим методам анализа рыночного риска (раздел 2). В данном номере журнала читателю предлагается подробный обзор методов управления операционным риском (раздел 3). Наконец, в двух следующих номерах журнала «Прикладная эконометрика» будет опубликована завершающая часть консультации (раздел 4), посвященная, быть может, наиболее актуальным для российской финансовой системы вопросам - методам управления кредитным риском. Перевод оригинального англоязычного текста на русский язык осуществлен А.В. Кудровым под научной редакцией профессора С.А. Айвазяна.

We continue publishing the four-part consultation of professor of Moscow School of Economics of Lomonosov MSU Dean Fantazzini. The first part, that appeared in 2 (10), 2008 of the journal, dealt with the introduction to the problem (section one: basic concepts and types of financial risks, methods of measurement) and also with the econometric approach to analysis of market risks (section two). Here a detailed review of methods of operational risk management (section three) is given. Finally, the next two issues will contain the rest of material (section four). There will be considered probably the most important for the Russian financial system subject management of credit risks.The translation was carried out by Alexander Kudrov under professor’s Sergei Aivazian scientific direction

Keywords: operational risk, value at risk, expected shortfall, basic indicator approach, standardized approach, advanced measurement approaches, loss distribution approach, copula, poisson shock model, Bayesian copulas, Bayesian marginals

JEL Classification: C22, C32, C52, G32

Suggested Citation

Fantazzini, Dean, Эконометрический Анализ Финансовых Данных в Задачах Управления Риском (Econometric Analysis of Financial Data in Risk Management (Continuation)- Section III: Managing Operational Risk) (August 26, 2011). Applied Econometrics, Vol. 11, No. 3, pp. 87-122, 2008. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1917274

Dean Fantazzini (Contact Author)

Moscow School of Economics, Moscow State University ( email )

GSP-2, Leninskie Gory
Moscow, 119992
Russia
+7 495 5105256 (Phone)
+7 495 5105267 (Fax)

HOME PAGE: https://sites.google.com/site/deanfantazzini/

National Research University Higher School of Economics ( email )

Myasnitskaya street, 20
Moscow, Moscow 119017
Russia

HOME PAGE: http://www.hse.ru/org/persons/11532644

Register to save articles to
your library

Register

Paper statistics

Abstract Views
383
PlumX Metrics