Моделирование Многомерных Распределений С Использованием Копула-Функций - II (Analysis of Multidimensional Probability Distributions with Copula Functions - Part II)

Applied Econometrics, Vol. 23, No. 3, pp. 98-132, 2011

Posted: 26 Oct 2011

See all articles by Dean Fantazzini

Dean Fantazzini

Moscow School of Economics, Moscow State University; National Research University Higher School of Economics

Date Written: October 26, 2011

Abstract

Статья содержит вторую часть консультации, посвященной копула-функциям и их использованию в моделировании многомерных распределений вероятностей. В ней описываются парные копула-функции (включая понятия канонической и D-ветвизации), различные характеристики зависимости анализируемых случайных величин (в том числе меры хвостовой зависимости, особенно актуальные в случае несимметричных распределений), а также параметрические, полупараметрические и непараметрические методы статистического оценивания распределений, представленных с помощью копула-функций.

This article contains the second part of the consultation series on copula functions and their use in modeling multidimensional probability distributions. It describes pair-copula functions (including the concept of canonical and D-vines), alternative measures of dependence useful to summarize the dependence structure of the analyzed variables (including measures of tail dependence, particularly relevant in the case of asymmetric distributions), as well as parametric, semi-parametric and nonparametric methods of statistical estimation of copula functions.

Keywords: Pair copula, D-vines, Canonical vines, Measure of dependence, Tail dependence, Rank correlation, Maximum likelihood method, One-step ML, Two-step ML, Canonical Maximum Likelihood, Three-stage KME–CML, Semi-parametric methods, Nonparametric methods

JEL Classification: C49, C69

Suggested Citation

Fantazzini, Dean, Моделирование Многомерных Распределений С Использованием Копула-Функций - II (Analysis of Multidimensional Probability Distributions with Copula Functions - Part II) (October 26, 2011). Applied Econometrics, Vol. 23, No. 3, pp. 98-132, 2011. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1949768

Dean Fantazzini (Contact Author)

Moscow School of Economics, Moscow State University ( email )

GSP-2, Leninskie Gory
Moscow, 119992
Russia
+7 495 5105256 (Phone)
+7 495 5105267 (Fax)

HOME PAGE: https://sites.google.com/site/deanfantazzini/

National Research University Higher School of Economics ( email )

Myasnitskaya street, 20
Moscow, Moscow 119017
Russia

HOME PAGE: http://www.hse.ru/org/persons/11532644

Register to save articles to
your library

Register

Paper statistics

Abstract Views
528
PlumX Metrics