Discussion on 'The Value Relevance of Comprehensive Income versus Net Income: A European Perspective' (Discusión sobre 'La Relevancia Valorativa Del Resultado Global Frente al Resultado Neto: Una Perspectiva Europea')

Spanish Journal of Finance and Accounting (Revista Española de Financiación y Contabilidad- REFC), Vol. 40, No. 150, pp. 339-350

Posted: 28 Dec 2011 Last revised: 24 Jan 2012

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Date Written: December 28, 2011

Abstract

This discussion places the Giner and Pardo’s (2011) study in the line of research that develops similar experiments; it helps to fundament and reason the evidence obtained; it supports the model selection, proposing a complementary itinerary of references for the deduction or specification of the models proposed by the authors; and, finally, it points out some limitations, to provide an appropriate framework for the interpretation of the results, considering the wide number of previous studies on this subject and their heterogeneous results. Two aspects of value relevance are treated in depth: the relation between the objectives and the design of the research, which determines the interpretation of the results; and the role of the Ohlson Model in this type of studies on relevance.

Esta discusión encuadra el trabajo de Pardo y Giner (2011) en la corriente de investigación que desarrolla experimentos similares; contribuye a la fundamentación y explicación de la evidencia obtenida; apoya la selección del modelo, proponiendo un itinerario de referencias previas para la deducción o especificación complementario al propuesto por las autoras; y, finalmente, señala algunas limitaciones, con el fin de que los resultados se interpreten en el marco más adecuado, teniendo en cuenta el grupo numeroso de trabajos previos sobre la cuestión y sus heterogéneos resultados. Se desarrollan con mayor amplitud dos aspectos de la relevancia valorativa de los resultados en relación con el trabajo de Giner y Pardo (2010): La relación entre los objetivos y el diseño de la investigación, lo cual determina la interpretación de los resultados; y el papel que desempeña el modelo de Ohlson en este tipo de trabajos sobre relevancia.

Keywords: Comprehensive income, Value-relevance, International accounting, Ohlson Model

JEL Classification: M41, M16, G15

Suggested Citation

Tascon, Maria Teresa, Discussion on 'The Value Relevance of Comprehensive Income versus Net Income: A European Perspective' (Discusión sobre 'La Relevancia Valorativa Del Resultado Global Frente al Resultado Neto: Una Perspectiva Europea') (December 28, 2011). Spanish Journal of Finance and Accounting (Revista Española de Financiación y Contabilidad- REFC), Vol. 40, No. 150, pp. 339-350, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1977424

Maria Teresa Tascon (Contact Author)

Universidad de León ( email )

Leon, 24071
Spain

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