Markets and the Non‐Monotonic Relation between Productivity and Establishment Size (Marchés Et La Relation Non‐Monotone Entre La Productivité Et La Taille De L’Établissement) 

28 Pages Posted: 24 Feb 2012

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Sasan Bakhtiari

Australian Department of Industry; Crawford School, ANU

Date Written: February 2012

Abstract

A model of monopolistic competition is presented in which the relation between the productivity and input size of producers is non‐monotonic and bell‐shaped. The model predicts that markets matter and the average size of the producers is directly scaled by the size of the market. An indirect effect increases the cutoff productivity, making the bell narrower in larger markets or when the transportation cost falls. Empirical evidence from the concrete industry and a few other 4‐digit industries supports the model’s predictions. The bell‐shaped relation has especially important implications on how size distributions are formed across localized versus globalized market industries.

(On présente un modèle de concurrence monopolistique dans lequel la relation entre la productivité et la taille de l’établissement de production mesurée par les intrants n’est pas monotone mais en forme de cloche. Le modèle prédit que la taille du marché est importante: la taille moyenne des producteurs dépend directement de la taille du marché. Un effet indirect accroît la taille minimale requise (celle du producteur le moins efficient qui reste viable): ce qui fait que la cloche est plus étroite dans les grands marchés ou quand les coûts de transport chutent. Des résultats empiriques pour l’industrie du ciment et quelques autres industries (code à quatre chiffres) supportent les prédictions du modèle. La relation en forme de cloche a des implications particulièrement importantes sur la façon dont se forment les distributions de la taille des établissements dans les industries dont le marché est local par opposition à global.)

JEL Classification: D21, L11, L22, L61

Suggested Citation

Bakhtiari, Sasan, Markets and the Non‐Monotonic Relation between Productivity and Establishment Size (Marchés Et La Relation Non‐Monotone Entre La Productivité Et La Taille De L’Établissement)  (February 2012). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 45, Issue 1, pp. 345-372, 2012. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2010370 or http://dx.doi.org/10.1111/j.1540-5982.2011.01698.x

Sasan Bakhtiari (Contact Author)

Australian Department of Industry ( email )

341 George Street
Sydney, NSW 2000
Australia

HOME PAGE: http://sites.google.com/site/sasanbakhtiari

Crawford School, ANU ( email )

7 Liversidge Street
Lennox Crossing
Canberra, ACT 0200
Australia

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