How Elastic are National Corporate Income Tax Bases in OECD Countries? The Role Of Domestic and Foreign Tax Rates (Jusqu’À Quel Point Est-Ce Que Les Bases Imposables De Revenus Des Corporations Des Pays De L’Ocde Sont Élastiques? Le Rôle Des Taux D’)

40 Pages Posted: 4 May 2012

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Aleksandra Riedl

Vienna University of Economics and BA - Institute for Economic Geography and GIScience

Silvia Rocha‐Akis

affiliation not provided to SSRN

Date Written: May 2012

Abstract

To what extent do reductions in corporate income tax (CIT) rates attract foreign tax bases? What are the revenue implications of a unilateral tax reduction when tax bases are internationally mobile? These questions are explored using annual data from 17 OECD countries spanning the period 1982 to 2005. Controlling for fixed country effects, year effects, and country time trends, and subjecting our results to an extensive robustness analysis, we find (i) a country’s aggregate reported corporate profits are negatively and significantly affected by CIT rate reductions in neighbouring countries; (ii) a unilateral reduction in the domestic CIT rate results in lower domestic CIT revenues.

Jusqu’à quel point est-ce que les réductions dans les taux d’imposition des revenus des corporations attirent des bases imposables de l’étranger? Quelles sont les implications en termes de revenus d’une réduction unilatérale du taux d’imposition quand les bases imposables sont mobiles? On examine ces questions en utilisant les données annuelles pour 17 pays de l’OCDE pour la période de 1982 à 2005. Normalisant pour tenir compte de l’effet de pays, de l’année, et des tendances des pays dans le temps, et prenant la peine de soumettre les résultats à une sérieuse analyse de robustesse, on montre que (i) les profits agrégés des corporations sont affectés négativement et de manière substantielle par les réductions dans les taux d’imposition des pays voisins; (ii) une réduction unilatérale dans le taux d’imposition domestique sur le revenu des corporations entraîne une réduction des revenus fiscaux de cette source.

JEL Classification: H87, C23

Suggested Citation

Riedl, Aleksandra and Rocha‐Akis, Silvia, How Elastic are National Corporate Income Tax Bases in OECD Countries? The Role Of Domestic and Foreign Tax Rates (Jusqu’À Quel Point Est-Ce Que Les Bases Imposables De Revenus Des Corporations Des Pays De L’Ocde Sont Élastiques? Le Rôle Des Taux D’) (May 2012). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 45, Issue 2, pp. 632-671, 2012. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2050803 or http://dx.doi.org/10.1111/j.1540-5982.2012.01713.x

Aleksandra Riedl (Contact Author)

Vienna University of Economics and BA - Institute for Economic Geography and GIScience ( email )

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A-1090 Wien
Austria

Silvia Rocha‐Akis

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