Download this Paper Open PDF in Browser

La Volatilité Des Actions Françaises Sur Le Long Terme (The Stock Market Volatility in France for the Long Run)

Revue Economique, 63.3, 2012, pp. 569-580

10 Pages Posted: 29 Sep 2012  

David Le Bris

Toulouse Business School

Date Written: 2012

Abstract

La volatilité des actions françaises montre une forte instabilité depuis 150 ans. Très faible avant la Première Guerre mondiale, elle augmente de façon continue durant l’entre-deux-guerres. Malgré la paix et la stabilité économique, la volatilité n’a jamais retrouvé ses niveaux d’avant 1914. Le niveau de la volatilité des actions semble lié à l’instabilité monétaire et à l’ampleur du déficit public.

French stock market volatility observed over the last 150 years presents a huge instability. From a very low level before the First World War, it shows a continuous increase during the inter-war period. Despite peace and economic stability, volatility has never converged to levels seen pre-1914. The level of stock market volatility seems to be linked to the monetary instability and the magnitude of public deficits.

Notes: Downloadable document is in French.

JEL Classification: G1, G12, N23, N24

Suggested Citation

Le Bris, David, La Volatilité Des Actions Françaises Sur Le Long Terme (The Stock Market Volatility in France for the Long Run) (2012). Revue Economique, 63.3, 2012, pp. 569-580. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2153668

David Le Bris (Contact Author)

Toulouse Business School ( email )

20, bd Lascrosses
Toulouse, 31068
France

Paper statistics

Downloads
50
Abstract Views
351