Public Policy Support for Agricultural Cooperatives: An Organizational Economics Approach

12 Pages Posted: 6 Aug 2013

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Constantine Iliopoulos

Leibniz Institute of Agricultural Development in Transition Economies (IAMO); Agricultural Economics Research Institute (AGRERI)

Date Written: September 2013

Abstract

This paper addresses the issue of whether nontraditional agricultural cooperatives should be eligible for receiving public policy support. We adopt an organizational economics approach that appears to better inform policy design and suggest critical questions that both policy makers and regulators need to address before introducing measures and sanctions. After discussing the introduction of innovative cooperative models characterized by a whole new set of ownership and control rights, we recast vaguely defined property rights problems as attempts to maximize efficiency and avoid organizational decline rather than to take advantage of excessive market power in highly concentrated oligopsonistic/oligopolistic markets.

El artículo centra la atención en la cuestión relativa al derecho de las cooperativas agrícolas no tradicionales a una política pública de apoyo. El autor adopta el enfoque de la economía de las organizaciones adaptado para aprehender la elaboración de una política determinada, proponiendo cuestiones críticas que los responsables políticos y los reguladores deben plantearse antes de introducir medidas y sanciones. Tras haber examinado en la introducción los modelos cooperativos innovadores, caracterizados por un completo conjunto de derechos de propiedad y de control, el autor reformula algunas cuestiones de los derechos de propiedad vagamente definidos, con el objetivo de maximizar la eficiencia y evitar el declive de la organización antes que obtener ventajas de un poder excesivo en mercados oligopsonísticos/oligopolísticos altamente concentrados.

L'article porte sur la question du droit des coopératives agricoles non traditionnelles à une politique publique de soutien. L'auteur adopte une approche de l’économie des organisations mieux adaptée pour appréhender l’élaboration d'une politique et qui propose des questions critiques que les décideurs politiques et les régulateurs doivent se poser avant d'introduire des mesures et des sanctions. Après avoir examiné l'introduction de modèles coopératifs innovants caractérisés par un nouvel ensemble complet de droits de propriété et de contrôle, l'auteur remanie certains problèmes de droits de propriété vaguement définis dans le but de maximiser l'efficacité et éviter le déclin de l'organisation plutôt que de tirer avantage d'un pouvoir excessif de marché dans des marchés oligopsonistiques/oligopolistiques hautement concentrés.

Dieser Beitrag erörtert die Frage, ob Agrargenossenschaften nicht‐traditioneller Art berechtigt sein sollten, staatliche Förderung zu erhalten. Gewählt wird ein Organizational Economics‐Ansatz, der geeignet erscheint, bei der Politikgestaltung besser zu informieren und kritische Fragen aufzuwerfen, mit denen sich sowohl politische Entscheidungsträger als auch Regulatoren auseinandersetzen müssen, bevor sie über die Einführung von Maβnahmen und Sanktionen entscheiden. Im Anschluss an die Erörterung der Einführung innovativer Genossenschaftsmodelle, die sich durch eine ganze neue Reihe von Eigentums‐ und Kontrollrechten auszeichnen, erfolgt eine Neubefassung mit vage definierten Property Rights‐Problemen als Ansätze zur Maximierung von Effizienz und zur Vermeidung organisatorischen Niedergangs anstelle der Nutzung exzessiver Marktmacht auf hoch konzentrierten oligopsonistischen/oligopolistischen Märkten.

Keywords: Cooperatives, market failures, property rights constraints, ownership, control, public policy

JEL Classification: Q13, P13, P14, L13

Suggested Citation

Iliopoulos, Constantine, Public Policy Support for Agricultural Cooperatives: An Organizational Economics Approach (September 2013). Annals of Public and Cooperative Economics, Vol. 84, Issue 3, pp. 241-252, 2013, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2306397 or http://dx.doi.org/10.1111/apce.12012

Constantine Iliopoulos (Contact Author)

Leibniz Institute of Agricultural Development in Transition Economies (IAMO) ( email )

Theodor-Lieser-Str.2
Halle, 06120
Germany

Agricultural Economics Research Institute (AGRERI) ( email )

Alkmanos Street, 115 28
Athens
Greece

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