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Mercado de Derivados Financieros: Futuros y Opciones (Market of Financial Derivatives: Futures and Options)

74 Pages Posted: 19 Aug 2013 Last revised: 21 Aug 2016

Juan Mascareñas

Universidad Complutense de Madrid

Date Written: January 1, 2014

Abstract

Spanish Abstract: En esta monografía se describen dos tipos de productos financieros derivados y sus mercados: futuros y opciones. En concreto: la cámara de compensación, las características de ambos activos, la paridad entre el precio del futuro y el de contado, los factores que determinan el valor de una opción, el método binomial de valoración de opciones, el modelo de Black & Scholes, una introducción a la cobertura de riesgo con opciones, otros tipos de opciones (divisas, índices y futuros) así como las opciones exóticas.

English Abstract: In this monograph two kind of financial derivative assets are analyzed: Futures and options. We study: their main characteristics, the clearing house, the parity between future and spot prices, what factors determine the option value, the binomial method, the Black & Scholes model, an introduction to the risk hedging with options, other kind of options (currency, index and futures), and exotic options.

Notes: Downloadable document is in Spanish.

Keywords: futures, options, binomial, Black & Scholes, exotic options

JEL Classification: G13

Suggested Citation

Mascareñas, Juan, Mercado de Derivados Financieros: Futuros y Opciones (Market of Financial Derivatives: Futures and Options) (January 1, 2014). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2312019 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2312019

Juan Mascareñas (Contact Author)

Universidad Complutense de Madrid ( email )

Avda. de Séneca 2
Madrid, 28040
Spain

HOME PAGE: http://www.ucm.es

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