La Valoración de los Activos de Renta Fija (The Valuation of Fixed Income Securities)

60 Pages Posted: 23 Aug 2013 Last revised: 10 Feb 2020

See all articles by Juan Mascareñas

Juan Mascareñas

Universidad Complutense de Madrid

Date Written: December 1, 2017

Abstract

Spanish Abstract: En esta monografía se introduce en la valoración de los activos financieros de renta fija: la utilización de los tipos cupón-cero y los tipos a plazo implícitos, la estimación del rendimiento esperado, la valoración de los bonos amortizables anticipadamente (con una referencia a la valoración con modelo binomial con tipos de interés negativos y positivos), la valoración de las obligaciones convertibles, la valoración de la obligación convertible y rescatable anticipadamente, la valoración de los bonos con warrants y la valoración de los CDS mediante la teoría de opciones.

English Abstract: This monograph shows an introduction to the valuation of fixed income securities: valuation through coupon-zero rates and implied forward rates, estimation of the yearly return, valuation of bonds with embedded options (call, put, convertibles and mix of them; with a reference to binomial lattice with positive and negative interest rates). Also the CDS valuation is analyzed using the options theory.

Note: Downloadable document is in Spanish.

Keywords: Bond valuation, embedded options, convertible option

JEL Classification: G12

Suggested Citation

Mascareñas, Juan, La Valoración de los Activos de Renta Fija (The Valuation of Fixed Income Securities) (December 1, 2017). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2314094 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2314094

Juan Mascareñas (Contact Author)

Universidad Complutense de Madrid ( email )

Avda. de Séneca 2
Madrid, 28040
Spain

HOME PAGE: http://www.ucm.es

Do you have a job opening that you would like to promote on SSRN?

Paper statistics

Downloads
2,536
Abstract Views
5,246
rank
6,384
PlumX Metrics