La protección al Consumidor de Tarjetas de Crédito: ¿Son suficientes los deberes de información? (The Protection of Credit Card Consumers: Are the Information Duties Enough?)

Abstract

Spanish Abstract: Las tarjetas de crédito son productos de naturaleza compleja, o mejor dicho, tan compleja como los emisores quieran que éstas sean. Comisiones anuales fraccionables o de cargo recurrente, cargos por evento, costos por atraso, comisiones de prepago, cupos segmentados, programas de fidelización, promociones exclusivas, avances en efectivo y créditos refundidos en caso de pago mínimo; todos elementos que, si bien están presentes en la operatoria diaria de una tarjeta de crédito, difícilmente pueden ser considerados de forma holística al momento de contratar o usar una determinada tarjeta.

El "Sernac Financiero" supone la respuesta normativa e institucional a los efectos nocivos de la masificación de los productos financieros, en donde la técnica mayormente utilizada a la hora de proteger al consumidor es el uso de los deberes de información.

En el presente trabajo se revisa críticamente dicha opción respecto de su suficiencia como mecanismo para una adecuada protección al consumidor financiero, concluyéndose que su implementación debe ser mejorada al alero de los hallazgos de la economía conductual. Del mismo modo, sopesando el dogmatismo inherente a las teorías económico-legales, se aprecia la necesidad de ampliar el espectro regulatorio actual, a fin de considerar la adopción de medidas más fuertes como los mandatos de contenido mínimo y las prohibiciones legales.

English Abstract: Credit cards have a complex nature, or better said, as complex as issuers wish it to be. Fractional annual fees or recurring charges, charges per event, late fees, prepaid fees, segmented credit lines, loyalty programs, exclusive promotions, cash advances, and consolidated loans in the event of a minimum payment, are all concepts that, although present in the daily operations of a credit card, can hardly be considered holistically in the decision of contracting or using a particular credit card instead of another.

"Sernac Financiero" means the policy and institutional response to the harmful effects of massification of financial products, in which the main regulatory technique to protect consumers is the use of duties of information.

In this paper we critically review the above option regarding its suitability as a mechanism for achieving adequate financial consumer protection, concluding that its implementation should be improved by taking into account recent findings in the field of behavioral economics. Similarly, weighing the inherent dogmatism of legal economic theories we see the need to expand the current regulatory spectrum, with the aim of taking stronger measures, such as minimum contract content rules and legal prohibitions.

Note: Downloadable document is in Spanish.

Keywords: consumer law, credit cards, sernac financiero, behavioral economics, financial consumer protection

JEL Classification: K12, D18