Redistribution, State Trading Enterprises and ‘Politically Optimal’ Tariffs (Redistribution, entreprises d’État impliquées dans le commerce international, et tarifs ‘politiquement optimaux')

29 Pages Posted: 15 Nov 2013

See all articles by Steve McCorriston

Steve McCorriston

University of Exeter

Donald MacLaren

University of Melbourne - Department of Economics

Date Written: November/novembre 2013

Abstract

State trading enterprises (STEs) are widely used and can be viewed as instruments of trade policy. We analyse two aspects: the first is their potential trade distorting effect; the second is how they modify the case for the ‘politically optimal’ tariff. We show that the STE can reduce the need for a tariff designed for domestic redistribution. This result introduces some ambiguity about how STEs are interpreted: from a multilateralist perspective, they should be dealt with in the same way as other non‐tariff barriers; from a nationalistic perspective, they can reduce the need for ‘politically optimal’.

Les entreprises d’État impliquées dans le commerce international (EEICI) sont communément utilisées comme instruments de politique commerciale. On analyse deux aspects de cette intervention : le premier est leur effet potentiel de distorsion sur les flux commerciaux; le second est jusqu’à quel point cette intervention modifie l'argument du tarif ‘politiquement optimal.’ On montre que les EEICI peuvent réduire le besoin d'un tarif défini pour des fins de redistribution au niveau domestique. Le résultat injecte une certaine ambiguïté dans le traitement des EEICI : d'un point de vue international, on devrait les traiter comme toute autre barrière non‐tarifaire; d'un point de vue nationaliste, ils peuvent réduire le besoin de faire appel au ‘politiquement optimal.’

JEL Classification: F12, F13

Suggested Citation

McCorriston, Steve and MacLaren, Donald, Redistribution, State Trading Enterprises and ‘Politically Optimal’ Tariffs (Redistribution, entreprises d’État impliquées dans le commerce international, et tarifs ‘politiquement optimaux') (November/novembre 2013). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 46, Issue 4, pp. 1351-1379, 2013. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2354690 or http://dx.doi.org/10.1111/caje.12051

Steve McCorriston

University of Exeter ( email )

Exeter EX4 4QX, Devon
United Kingdom

Donald MacLaren

University of Melbourne - Department of Economics ( email )

Victoria 3010, 3010
Australia
(61) 3 8344-5035 (Phone)
(61) 3 8344-6899 (Fax)

Register to save articles to
your library

Register

Paper statistics

Downloads
0
Abstract Views
285
PlumX Metrics