Earmarking of Environmental Taxes and Pareto-Efficient Taxation

FinanzArchiv, vol. 56, 202-217 (1999).

Posted: 22 Aug 2014

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Jukka Pirttila

United Nations - World Institute for Development Economics Research (UNU/WIDER); Tampere University of Technology

Date Written: 1999

Abstract

English Abstract: The paper analyses the benefits of earmarking the environmental tax revenues in a second-best world with asymmetry of information between government and taxpayers. Taxpayers are assumed to have taste differences over consumption of an environmentally harmful activity. The government, which cannot observe these preferences, pursues Pareto-efficient taxation involving compensation to the potential losers of tax policy. Within this framework, it is shown that earmarking environmental tax revenues on projects that are beneficial to the losers of the environmental policy may alleviate problems concerning asymmetric information and facilitate environmental policy.

German Abstract: Der Beitrag analysiert die Vorteile einer Zweckbindung der Einnahmen aus Umweltsteuern in einer Welt des Zweitbesten mit asymmetrischer Information zwischen Regierung und Steuerzahlern. Den Steuerzahlern werden dabei Präferenzen hinsichtlich des Konsums von umweltschädigend produzierten Gütern unterstellt. Die Regierung, die diese Präferenzen nicht beobachten kann, verfolgt eine Pareto-effiziente Besteuerung einschließlich der Entschädigung potentieller Verlierer der Steuerpolitik. Unter diesen Rahmenbedingungen läßt sich zeigen, daß die Zweckbindung der Einnahmen aus Umweltsteuern auf Projekte, die vorteilhaft für die Verlierer der Umweltpolitik sind, die aus asymmetrischer Information entstehenden Probleme mindern und die Umweltpolitik somit erleichtern kann.

Suggested Citation

Pirttila, Jukka, Earmarking of Environmental Taxes and Pareto-Efficient Taxation (1999). FinanzArchiv, vol. 56, 202-217 (1999).. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2484410

Jukka Pirttila (Contact Author)

United Nations - World Institute for Development Economics Research (UNU/WIDER) ( email )

Katajanokanlaituri 6B
Helsinki, FIN-00160
Finland

Tampere University of Technology ( email )

P.O. 541, Korkeakoulunkatu 8 (Festia building)
Tampere, FI-33101
Finland

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