Austeritätspolitik in Estland: Die Reaktionen Der Wähler Auf Die Genommene Sparmassnahmen Während Der Finanz- Und Wirtschaftskrise 2008-2011 (Implementing Successful Austerity Policy without Negative Reactions from Voters: Estonian Experience in 2008-2011)

Discussions on Estonian Economic Policy: EU Member States After the Economic Crisis, No. 1, 2014

18 Pages Posted: 8 Sep 2014

See all articles by Liina Kulu

Liina Kulu

University of Tartu - Faculty of Economics and Business Administration

Viljar Veebel

Tallinn University of Technology (TUT)

Date Written: June 29, 2014

Abstract

German Abstract: Während der Wirtschaftskrise müssen die Regierungen vor allem das fundamentale Dilemma zwischen der politischen und wirtschaftlichen Rationalität über­winden. In Krisenzeit fällt es der Regierung aber schwer, gleichzeitig  nachhaltige Wirtschaft und politische Popularität zu erreichen, weil die politische Popularität von  kurzfristiger Krisen­lösung und wirtschaftliche Nachhaltigkeit von langfristigen strategischen Entscheidungen abhängig sind.

Die vorliegende Studie fokussiert sich auf die Gründe, warum im Fall von Estland die bei der Regierung genommenen Sparmaßnahmen keine sichtbaren Aus­wirkungen auf das Wahlver­halten der Bevölkerung zu beobachten sind. Allgemein gesehen unternimmt sie den Versuch, die Gründe zu erklären, ob Estland in der Zukunft Europa seine spezifische Erfahrungen zur Verfügung stellen kann, um gleichzeitig die Wirtschaftslage der Krisenländer zu verbessern und die politische Stabilität herzu­stellen, oder darstellt der Erfolg der estnischen Regierungsparteien bei den Wahlen ein seltsames Phänomen, das auf die anderen Staaten nicht auszudehnen ist.

English Abstract: During the latest global financial crisis, austerity as a concept has been described as the best possible and inevitable solution to achieve fiscal consolidation in Europe and in the euro zone. But even considering austerity as an economically rational measure, the politicians of most EU member states’ have introduced the austerity measures only to a limited extent or have chosen less stressful and politically less risky strategies.

Estonian politicians, having earlier shock therapy experience from the years of re-independence, were among few European governments, who decided to adopt austerity measures with its economic and social consequences. Against all theoretical and rhetorical expectations they remained in power. The aim of the article is to analyze why austerity has not triggered negative political reaction of citizens, as expected in theoretical models as well feared by politicians, and was it caused by specific socio-cultural factors or well-planned strategy of government.

Note: Downloadable document is in German.

Keywords: Euro area, austerity, fiscal consolidation, social impact, electoral behaviour

JEL Classification: E42, E58, G18, H12

Suggested Citation

Kulu, Liina and Veebel, Viljar, Austeritätspolitik in Estland: Die Reaktionen Der Wähler Auf Die Genommene Sparmassnahmen Während Der Finanz- Und Wirtschaftskrise 2008-2011 (Implementing Successful Austerity Policy without Negative Reactions from Voters: Estonian Experience in 2008-2011) (June 29, 2014). Discussions on Estonian Economic Policy: EU Member States After the Economic Crisis, No. 1, 2014 . Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2489109 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2489109

Liina Kulu (Contact Author)

University of Tartu - Faculty of Economics and Business Administration ( email )

Narva Road 4 - A213
Tartu
Estonia

Viljar Veebel

Tallinn University of Technology (TUT) ( email )

Ehitajate tee 5
Tallinn, 12618
Estonia

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