Hedge Accounting: Gerenciamento de Resultado e Fragilidades do CPC 38/IAS 39 (Hedge Accounting: Earnings Management and Fragilities of IAS 39 and CPC 38 )

13 Pages Posted: 16 Sep 2014

See all articles by Walther Castro

Walther Castro

Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado (FECAP); WBLC Consultoria; Faculdade Campos Elíseos

Date Written: September 14, 2014

Abstract

Portugese Abstract: A contabilidade de hedge é um dos tópicos mais avançados da contabilidade e também um dos mais polêmicos. Neste artigo buscou-se analisar as normas contábeis vigentes e, através de simulações, identificar e apontar fragilidades e possibilidade de manipulação de resultado por meio do uso da contabilidade de hedge. Ao final deste estudo verificou se existência do possível uso da contabilidade hedge como ferramenta de gerenciamento de resultado. Como resultado das análises são sugeridas as seguintes mudanças na norma vigente no intuito de para reforçar a credibilidade da contabilidade de hedge: proibição de novas designações em estratégias revogadas, proibição de contabilidade de hedge em empresas com derivativos especulativos, aplicação da contabilidade de hedge desde que siga, de forma integral, a essência das estratégias da política de risco e hedge econômico, e limitação da permissão para designação de instrumentos financeiros não derivativos para contabilidade de hedge apenas em instrumentos com efeito inverso.

English Abstract: The hedge accounting is one of the advanced topics of accounting and also is one of the most controversial. This paper investigates the current accounting standards through simulations in order to identify and highlight weaknesses and possibilities of manipulation of results through the use of hedge accounting. At the end of this study was verified the existence of the possibility to use the hedge accounting as a tool to manipulate the P&L. As a result of this analysis was suggested the following changes in the current accounting standards regulations in order to strengthen the credibility of hedge accounting: ban new designations in strategies revoked, prohibiting hedge accounting in companies with speculative derivatives, application of hedge accounting only if follows the essence of the risk and economic strategy, and restriction the designation of non-derivative financial instruments as hedge instrument only in companies that do not have other instruments with reverse effect.

Note: Downloadable document is in Portuguese.

Keywords: Hedge accounting, IAS 39, creative accounting, CPC 38, contabilidade de hedge

Suggested Citation

Castro, Walther, Hedge Accounting: Gerenciamento de Resultado e Fragilidades do CPC 38/IAS 39 (Hedge Accounting: Earnings Management and Fragilities of IAS 39 and CPC 38 ) (September 14, 2014). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2496134 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2496134

Walther Castro (Contact Author)

Fundação Escola de Comércio Álvares Penteado (FECAP) ( email )

Av. Liberdade, 532
Liberdade
São Paulo
Brazil

WBLC Consultoria ( email )

Av Brigadeiro Faria Lima, 1616 - cj 802
Garden Paulistano
São Paulo, São Paulo 014510001
Brazil

Faculdade Campos Elíseos ( email )

Avenida Copacabana, 112, 12º andar Alphaville
Barueri, São Paulo 06472-001
Brazil

Register to save articles to
your library

Register

Paper statistics

Downloads
288
rank
103,563
Abstract Views
978
PlumX Metrics
!

Under construction: SSRN citations will be offline until July when we will launch a brand new and improved citations service, check here for more details.

For more information