Soft Paternalism and Consumer Policy

English translation of the German version "Soft Paternalismus und Verbraucherpolitik" (published in: List Forum für Wirtschafts- und Finanzpolitik 40(2), 2014, pp. 274-295).

MAGKS Joint Discussion Paper Series in Economics No. 49-2014

25 Pages Posted: 21 Sep 2014 Last revised: 27 Feb 2015

See all articles by Wolfgang Kerber

Wolfgang Kerber

University of Marburg - School of Business & Economics

Date Written: August 17, 2014

Abstract

English Abstract: Although the concept of soft paternalism succeeded in drawing attention to the importance of behavioral economics and the effects of "soft" policy instruments as default rules for influencing behavior, it is argued in this article that soft paternalism can make only a very limited new contribution to consumer policy. "Soft" policy (governance) instruments and behavioral economics insights can be used without soft paternalism. However, due to its normative vagueness, the concept of soft paternalism cannot offer anything new to the normative justification of paternalism in the case of trade offs with individual liberty, and under what circumstances "soft" policy instruments should be favored compared to hard ones. Therefore a serious normative discussion about paternalism is still missing.

German Abstract: Obwohl es dem Konzept des Soft Paternalismus gelang, die Aufmerksamkeit auf die Bedeutung verhaltensökonomischer Erkenntnisse und die verhaltensbeeinflussende Wirkung von ‚weichen‘ Politikinstrumenten wie Default rules zu lenken, wird gezeigt, dass der Soft Paternalismus nur einen sehr begrenzten neuen Beitrag für die Begründung und Ausgestaltung der Verbraucherpolitik leisten kann. "Weiche" Governance-Instrumente und Verhaltensökonomie können auch unabhängig vom Soft Paternalismus verwendet werden. Dagegen kann dieses Konzept aufgrund seiner normativen Unklarheit gerade nichts Neues zur normativen Begründung des Paternalismus bei Zielkonflikten zur individuellen Entscheidungsfreiheit und damit zur Vorzugswürdigkeit von "weichen" gegenüber "harten" Politikinstrumenten bieten. Eine ernsthafte normative Diskussion über den Paternalismus steht damit immer noch aus.

Keywords: Soft Paternalism, Consumer Policy, Behavioral Economics

JEL Classification: D18, D63, K20

Suggested Citation

Kerber, Wolfgang, Soft Paternalism and Consumer Policy (August 17, 2014). English translation of the German version "Soft Paternalismus und Verbraucherpolitik" (published in: List Forum für Wirtschafts- und Finanzpolitik 40(2), 2014, pp. 274-295).; MAGKS Joint Discussion Paper Series in Economics No. 49-2014. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2497426

Wolfgang Kerber (Contact Author)

University of Marburg - School of Business & Economics ( email )

Am Plan 2
Marburg, D-35037
Germany
+49 6421 2823921 (Phone)

Register to save articles to
your library

Register

Paper statistics

Downloads
83
Abstract Views
576
rank
301,088
PlumX Metrics