Forschungs- und Entwicklungskosten nach neuem Rechnungslegungsrecht - Sind diese Kosten als Aufwände oder als Aktiven zu erfassen? (Accounting for Research and Development Costs Under the New Swiss Accounting Code - To Capitalize or to Expense?)

Aktuelle Juristische Praxis, Vol. 22, pp. 1639-1652, 2013

14 Pages Posted: 22 Nov 2014 Last revised: 14 Jun 2015

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Lukas Mueller

University of St. Gallen; University of Zurich - Rechtswissenschaftliches Institut (School of Law)

Markus Muehlemann

University of St. Gallen

Date Written: November 19, 2013

Abstract

German Abstract: Das neue Recht hat keine konkrete Regel zur Rechnungslegung von Forschungs- und Entwicklungskosten (F&E-Kosten). Zwar enthält Art. 959 Abs. 2 OR die allgemeinen Bilanzansatzkriterien, doch für ein komplexes Thema wie F&E liefert diese Bestimmung kaum Anhaltspunkte. Insbesondere der nach Art. 959 Abs. 2 OR notwendige Nachweis des wahrscheinlichen Mittelzuflusses bereitet bei der Aktivierung von F&E-Kosten Schwierigkeiten. Basierend auf der wirtschaftswissenschaftlichen Forschung und den International Financial Reporting Standards, welche diese Thematik sehr ausführlich regeln, formulieren die Autoren ein Konzept für die Rechnungslegung der F&E-Kosten nach OR: Erstens, Forschungskosten sind als Aufwand zu erfassen, sobald sie anfallen. Zweitens, Entwicklungskosten sollen als immaterielle Vermögenswerte aktiviert und anschliessend über die geplante Lebensdauer systematisch abgeschrieben werden. Zusätzlich sind im Anhang (und für grössere Unternehmen auch im Lagebericht) ergänzende Angaben, wie etwa zur Lebensdauer, Abschreibungsmethode oder kumulierte Abschreibungsbeträge, zu den immateriellen Vermögenswerten anzugeben.

French Abstract: Le nouveau droit ne prévoit pas de règle concrète sur la comptabilisation des frais de recherche et de développement (frais R&D). L’art. 959 al. 2 CO énumère certes les critères généraux de comptabilisation, mais cette disposition ne donne que peu d’indications pour un sujet aussi complexe que la R&D. En particulier, la preuve d’un flux probable d’avantages économiques présente des difficultés lors de l’inscription des frais R&D. En se basant sur la recherche en matière économique et les International Financial Reporting Standards, qui règlent cette question de façon très détaillée, les auteurs formulent un concept pour la comptabilité des frais R&D selon le CO : premièrement, les coûts de recherche doivent être comptabilisés en charges au moment où ils sont encourus. Deuxièmement, les frais de développement doivent être inscrits au bilan comme immobilisations incorporelles, pour être ensuite amortis systématiquement sur la durée de vie prévue. L’annexe (et pour les plus grandes entreprises, le rapport de gestion) doit en outre fournir des indications complémentaires sur les immobilisations incorporelles, notamment en ce qui concerne la durée de vie, la méthode d’amortissement ou le cumul des amortissements.

English Abstract: The New Swiss Accounting Code provides no specific rule for the accounting of research and development costs (R&D costs). There exists only a very general rule in the Swiss Code of Obligations ("CO") dealing with the issue on what shall be capitalized as asset in the balance sheet. Article 959 Section 2 CO defines the term "asset" in general; however, for a complex issue like R&D this provision is not specific enough. Article 959 Section 2 CO states "Items must be entered on the balance sheet as assets if due to past events they may be disposed of, a cash inflow is probable and their value can be reliably estimated. Other assets may not be entered on the balance sheet." Yet, in the context of R&D costs it remains unclear what a "probable" cash flow could mean and how probable the cash flow must be in order to satisfy the requirements of the asset definition of Article 959 Section 2 CO. Based on modern accounting and economics research and the International Financial Reporting Standards, which are dealing with this issue in detail, the authors of this article are proposing a rule on how R&D costs should be treated under Swiss Accounting Law: First, research costs ought to be recognized as expense as soon as these costs are incurred. Second, development costs should be capitalized as intangible assets in the balance sheet. In subsequent accounting years, these intangible assets should be depreciated accordingly, taking into account the loss in value due to usage or age. In addition, the balance sheet's notes should explain essential features of these intangible R&D assets, for example the lifespan of the asset, mode of depreciation, cumulative amounts which are depreciated in the past.

Note: Downloadable document is in German.

Keywords: Forschungs- und Entwicklungskosten, F&E, Forschungskosten, Entwicklungskosten, Aufwand, Aktivum, Vermögenswert, Schweizer Obligationenrecht, Research and Development, Research and Development Costs, Research, Development, R&D, IFRS, Asset, Expense, Swiss Code of Obligations

JEL Classification: K00, K22, M00, M40, M41

Suggested Citation

Mueller, Lukas and Muehlemann, Markus, Forschungs- und Entwicklungskosten nach neuem Rechnungslegungsrecht - Sind diese Kosten als Aufwände oder als Aktiven zu erfassen? (Accounting for Research and Development Costs Under the New Swiss Accounting Code - To Capitalize or to Expense?) (November 19, 2013). Aktuelle Juristische Praxis, Vol. 22, pp. 1639-1652, 2013. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2528218

Lukas Mueller (Contact Author)

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Varnbüelstrasse 19
St. Gallen, 9000
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Markus Muehlemann

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St.Gallen, CH-9000
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