Entry, Reputation and Intellectual Property Rights Enforcement

Abstract

English Abstract: We examine how reputation concerns induce a multinational to partly withhold its entry into a developing country under weak intellectual property rights (IPR) enforcement. Equilibrium IPR violations are shown to arise only in the presence of such concerns. Holding constant a multinational's incentive to innovate, better IPR enforcement encourages entry but reduces social welfare. The multinational's incentive to innovate may be inversely U‐shaped in the strength of IPR enforcement. If timed properly, however, stronger IPR enforcement can foster innovation without compromising social welfare. Testable implications concerning observable IPR violations are derived.

French Abstract: Entrée, réputation et mise en application des droits de propriété intellectuelle. On examine comment les questions de réputation amènent une plurinationale à différer son entrée dans un marché de pays en développement où la mise en application des droits de propriété intellectuelle (DPI) est faiblarde. On montre que les violations de DPI en équilibre émergent seulement dans de telles circonstances. Assumant constante l'incitation à innover de la plurinationale, une meilleure mise en application des DPI encourage l'entrée, mais réduit le bien‐être social. La relation entre l'incitation à innover de la plurinationale et la robustesse de la mise en application des DPI prend la forme d'un U inversé. Si cédulé de manière approprié, cependant, une mise en application robuste des DPI peut stimuler l'innovation sans compromettre le bien‐être social. On dérive des implications testables à propos des violations de DPI observables.

JEL Classification: D82, F10, F12, F23