Protection for Sale: The Case of Oligopolistic Competition and Interdependent Sectors

22 Pages Posted: 23 Jul 2015

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Elena Paltseva

Stockholm Institute of Transition Economics (SITE); New Economic School (NES)

Date Written: November/Novembre 2014

Abstract

English Abstract: In Grossman‐Helpman's (1994) canonical “Protection for Sale” (PFS) model, political competition among industry lobbies is driven purely by their interests as consumers. This paper introduces demand linkages and oligopolistic competition into the PFS framework to address the rivalry among lobbies stemming from product substitutability. It shows that increased substitutability weakens the interest groups' incentives to lobby and reduces tariff distortions. This may explain why empirical tests of PFS find surprisingly little impact of lobbies on the government's trade policy decision. The paper also analyzes endogenous lobby formation, suggesting that demand linkages may adversely affect the industry decision to organize.

French Abstract: Protéger les ventes : le cas de la concurrence oligopolistique et des secteurs interdépendants. Dans le modèle canonique de Grossman‐Helpman (1994) ≪ Protection for Sale ≫ (PFS), la concurrence politique entre lobbyistes est purement alimentée par leurs intérêts en tant que consommateurs. Ce texte présente dans ce cadre d'analyse les enchaînements de la demande et la concurrence oligopolistique pour prendre en compte la rivalité entre lobbyistes qui dérive de la substituabilité des produits. On montre qu'une substituabilité accrue réduit l'incitation des groupes d'intérêts á faire du lobbying et réduit les distorsions tarifaires. Cela peut expliquer pourquoi les tests empiriques du modèle PFS ont découvert un impact étonnamment faible des lobbies sur les décisions des gouvernements dans le monde des politiques commerciales. Le texte analyse aussi la formation endogène des lobbies – suggérant que les enchaînements de la demande peuvent affecter négativement la décision de s'organiser.

Suggested Citation

Paltseva, Elena, Protection for Sale: The Case of Oligopolistic Competition and Interdependent Sectors (November/Novembre 2014). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 47, Issue 4, pp. 1195-1216, 2014. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2634729 or http://dx.doi.org/10.1111/caje.12106

Elena Paltseva (Contact Author)

Stockholm Institute of Transition Economics (SITE) ( email )

P.O. Box 6501
S-113 83 Stockholm, 11383
Sweden

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100A Novaya Street
Moscow, Skolkovo 143026
Russia

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