Greenfield FDI and Skill Upgrading: A Polarized Issue

38 Pages Posted: 29 Oct 2015

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Ronald B. Davies

University College Dublin (UCD)

Rodolphe Desbordes

SKEMA Business School

Date Written: February/Février 2015

Abstract

English Abstract: Outbound FDI is often accused of increasing income inequality in developed countries by shifting labour demand from low‐skilled towards high‐skilled workers (wage polarization). In response, we employ data on greenfield FDI that, in contrast to M&As, may be more clearly linked to skill upgrading. Our data also delineate greenfield FDI by sector, function and destination, allowing us to control for different motives and skill intensities for 17 developed countries for 2003–2005. We find that greenfield FDI in support services, e.g., back and front office services, induces polarized skill upgrading, benefitting high‐skilled workers at the expense of medium‐skilled workers, thereby polarizing wages.

French Abstract: Nouveaux IDE et amélioration des habiletés : une question polarisante. On accuse souvent les nouveaux investissements directs à l'étranger (IDE) d'accroître l'inégalité des revenus dans les pays développés récipiendaires en déplac¸ant la demande de travail des travailleurs moins qualifiés vers les travailleurs plus qualifiés (phénomène de polarisation des salaires). Les auteurs examinent les données sur les nouveaux IDE qui, contrairement à ce qui se passe avec les fusions et acquisitions, peuvent être plus clairement liés à l'amélioration des habiletés. Les données pour 17 pays développés entre 2003 et 2005 sont ventilées par secteurs, fonctions et destinations. Voilà qui permet de normaliser pour tenir compte des différentes motivations et différentes intensités dans l'utilisation des habiletés pour ces investissements. On découvre que les nouveaux IDE dans les services de support (i.e., service à la clientèle et services administratifs) engendrent une amélioration polarisée des habiletés, qui bénéficie aux mieux qualifiés au détriment de ceux qui le sont moins, et donc ont un éffet de polarisation des salaires.

Suggested Citation

Davies, Ronald B. and Desbordes, Rodolphe, Greenfield FDI and Skill Upgrading: A Polarized Issue (February/Février 2015). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 48, Issue 1, pp. 207-244, 2015, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2682776 or http://dx.doi.org/10.1111/caje.12126

Ronald B. Davies (Contact Author)

University College Dublin (UCD) ( email )

Belfield
Belfield, Dublin 4 4
Ireland

Rodolphe Desbordes

SKEMA Business School ( email )

Lille
France

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