Sunk Costs of Exporting and the Role of Experience in International Trade

33 Pages Posted: 29 Oct 2015

Date Written: February/Février 2015

Abstract

English Abstract: This paper estimates the importance of destination‐specific sunk costs of exporting and investigates the role of firms' previous experience in international trade for the decision to export to a market. While destination‐specific sunk costs are important, firms' experience in international trade can help to overcome these costs more easily. In particular, import experience from a market is found to facilitate exporting to this country and export experience from other markets can increase the probability of exporting to a country. This latter effect turns out to be conditional on the characteristics and number of markets served by a firm.

French Abstract: Les coûts irrécupérables pour exporter et le rôle de l'expérience dans le commerce international. Ce texte évalue l'importance des coûts irrécupérables pour exporter vers des destinations spécifiques, et le rôle de l'expérience de la firme dans le commerce international dans la décision d'exporter dans un marché particulier. Les coûts irrécupérables sont importants mais l'expérience de la firme peut aider à supporter ces coûts plus facilement. En particulier, l'expérience d'importation en provenance d'un marché peut faciliter l'exportation vers ce marché, et l'expérience d'exportation vers d'autres marchés peut accroître la probabilité d'exporter vers un pays particulier. Ce dernier effet dépend des caractéristiques et du nombre de marchés servis par une firme.

Suggested Citation

Meinen, Philipp, Sunk Costs of Exporting and the Role of Experience in International Trade (February/Février 2015). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 48, Issue 1, pp. 335-367, 2015, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2682777 or http://dx.doi.org/10.1111/caje.12127

Philipp Meinen (Contact Author)

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