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La incomprensible vigencia de la sección de calificación en el Derecho concursal español del siglo XXI (The Incomprehensible Survival of the Classification of the Insolvency Proceeding in the Spanish Insolvency Law of the 21st Century)

Ibero-American Institute for Law and Finance, Working Paper No. 1/2016

26 Pages Posted: 2 Jan 2016 Last revised: 26 Nov 2017

Aurelio Gurrea-Martínez

Harvard Law School; Ibero-American Institute for Law and Finance (IIDF)

Date Written: January 2, 2016

Abstract

Spanish Abstract: El sistema de etiquetado o calificación de deudores existente en el Derecho concursal español desde las Ordenanzas de Bilbao de 1737 resulta indeseable por varios motivos. En primer lugar, y desde una perspectiva ex ante, puede perjudicar el emprendimiento, la innovación, la utilización de deuda y la solicitud tempestiva del concurso. En segundo lugar, y desde una perspectiva ex post, puede perjudicar la rehabilitación económica y social de determinados deudores que, en ocasiones, han podido devenir insolventes por causas fortuitas. En tercer lugar, el sistema actual permite que posibles deudores culpables e incluso fraudulentos puedan salir impunes en el concurso, mientras que posibles deudores insolventes por causas fortuitas puedan ser etiquetados como culpables. En cuarto lugar, el deficiente diseño de la sección de calificación del concurso incentiva que deudores inviables pospongan de manera indeseable la apertura de la liquidación. En quinto lugar, la existencia de la sección de calificación perjudica la función solutoria y reorganizativa del concurso. Finalmente, y suponiendo que la función de la calificación del concurso fuera meramente sancionadora, creemos que el etiquetado previo de los deudores resulta innecesario para castigar a quien hubiera realizado posibles conductas indeseables. Por tanto, razones de justicia y eficiencia justifican la supresión o, en su defecto, reforma de la sección de calificación del concurso, sin perjuicio de que, por supuesto, las conductas indeseables que hubiera realizado el deudor puedan –y deban– quedar sancionadas dentro o fuera del concurso.

English Abstract: The Spanish Insolvency Act 2003 mandates that, under some circumstances, the court must determine whether the insolvency proceeding was 'guilty' or 'fortuitous' in a process generally known as the 'classification' of the insolvency proceeding. In this paper, we argue that this historical institution in Spanish Insolvency Law unknown in most of insolvency jurisdictions is economically undesirable for various reasons. Ex ante, it may hamper entrepreneurship, innovation and access to finance. Moreover, it may discourage debtors from filing for bankruptcy at a timely manner. Ex post, it may hamper the rehabilitation of debtors that, in some cases, may have become insolvent for fortuitous reasons. Likewise, some fraudulent debtors can get away from the system without being punished, while some fortuitous debtors may end up labelled as guilty debtors. Finally, the way the classification of the insolvency proceeding is designed may incentivize inviable firms to undesirably postpone the liquidation of the debtor´s assets. Therefore, reasons of fairness and efficiency seem to justify the abolition or, at least, reform of the classification of insolvency proceedings traditionally existing in Spanish Insolvency Law.

Notes: Downloadable document is in Spanish.

Keywords: calificación del concurso, sanción reputacional, represión del deudor insolvente, responsabilidad de administradores

Suggested Citation

Gurrea-Martínez, Aurelio, La incomprensible vigencia de la sección de calificación en el Derecho concursal español del siglo XXI (The Incomprehensible Survival of the Classification of the Insolvency Proceeding in the Spanish Insolvency Law of the 21st Century) (January 2, 2016). Ibero-American Institute for Law and Finance, Working Paper No. 1/2016. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2710117 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2710117

Aurelio Gurrea-Martínez (Contact Author)

Harvard Law School ( email )

Cambridge, MA 02138
United States

Ibero-American Institute for Law and Finance (IIDF) ( email )

C/ Bárbara de Braganza 11, 3º
Madrid, 28004
Spain

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