La Gestione Dei Crediti Deteriorati: Un’Indagine Presso Le Maggiori Banche (The Management of Non-Performing Loans: A Survey Among the Main Italian Banks)

33 Pages Posted: 18 Apr 2016

Date Written: February 25, 2016

Abstract

Italian Abstract: Questo studio illustra i risultati di un’indagine sull’efficacia delle procedure di recupero dei crediti alle imprese condotta dalla Banca d’Italia nel 2015 presso i maggiori gruppi bancari. Il tasso di recupero delle liquidazioni nel periodo 2011-14 è stato leggermente superiore al 40 per cento e la maggior parte del recupero è conseguito nei primi cinque anni dall’avvio della procedura. A quattro anni dal loro avvio, quasi due terzi delle ristrutturazioni risulta ancora in corso. L’età media delle liquidazioni aperte alla fine del 2014 era il doppio rispetto a quella delle ristrutturazioni e i crediti sottoposti a ristrutturazione sono assistiti da garanzia reale per circa otto punti percentuali in più rispetto alle liquidazioni. Nel 2014 la gestione dei crediti deteriorati ha assorbito il 2,8 per cento dei costi operativi delle banche, una percentuale in crescita rispetto agli anni precedenti. I diversi assetti organizzativi delle banche per la gestione dei crediti deteriorati si sono associati anche a una diversa disponibilità di informazioni sui temi oggetto dell’indagine.

English Abstract: This study presents the results of a survey carried out by the Bank of Italy in 2015 on the efficiency of credit recovery procedures undertaken by the main Italian banking groups. The recovery rate for liquidations in the years 2011-2014 was slightly above 40 per cent, and the largest share of the recovery was obtained within the first five years from the start of the procedure. Four years after the debt restructurings began, almost two thirds are still underway. The average age of liquidations at the end of 2014 was twice that of debt restructurings and eight percentage points more of loans being restructured are collateralized than those being liquidated. In 2014 the management of non-performing loans absorbed 2.8 per cent of banks’ operating costs, a larger share than in previous years. The study found not only differences in the systems adopted by the banks for managing non-performing loans but also differences in the amount of information available on the topics covered by the survey.

Note: Downloadable document is in Italian.

Keywords: Credit recovery, banks, corporate financing

JEL Classification: G21, G33, K22

Suggested Citation

Carpinelli, Luisa and Cascarino, Giuseppe and Giacomelli, Silvia and Vacca, Valerio Paolo, La Gestione Dei Crediti Deteriorati: Un’Indagine Presso Le Maggiori Banche (The Management of Non-Performing Loans: A Survey Among the Main Italian Banks) (February 25, 2016). Bank of Italy Occasional Paper No. 311. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2765373 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2765373

Luisa Carpinelli

Bank of Italy ( email )

Via Nazionale 91
Rome, 00184
Italy

Giuseppe Cascarino

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Via Nazionale 91
Rome, 00184
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Silvia Giacomelli (Contact Author)

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Via Nazionale 91
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Valerio Paolo Vacca

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