Third‐Degree Price Discrimination in the Presence of Congestion Externality

26 Pages Posted: 27 May 2016

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Achim Czerny

Hong Kong Polytechnic University - Faculty of Business

Anming Zhang

University of British Columbia (UBC) - Sauder School of Business

Date Written: November / Novembre 2015

Abstract

English Abstract: This paper analyzes third‐degree price discrimination of a monopoly airline in the presence of congestion externality when all markets are served. The model features the business‐passenger and leisure‐passenger markets where business passengers exhibit a higher time valuation, and a less price‐elastic demand, than leisure passengers. Our main result is the identification of the time‐valuation effect of price discrimination, which can work in the opposite direction as the well‐known output effect on welfare. This time‐valuation effect clearly explains why discriminating prices can improve welfare even when this is associated with a reduction in aggregate output.

French Abstract: Discrimination par les prix au troisième degré en présence d’effet externe de congestion. Ce texte analyse la discrimination par les prix au troisième degré par une ligne aérienne monopoliste en présence d’effet externe de congestion quand tous les marchés sont servis. Le modèle propose des marchés pour les passagers‐gens d’affaires (qui valorisent davantage leur temps et dont l’élasticité de la demande est moindre) et pour les passagers‐loisirs. Le résultat principal est l’identification d’un effet valorisation du temps de la discrimination par les prix, qui va dans la direction opposée de l’effet d’extrant sur le bien‐être. L’effet de valorisation du temps explique clairement pourquoi la discrimantion par les prix peut améliorer le niveau de bien‐être même quand elle est associée à une réduction de l’extrant agrégé.

Suggested Citation

Czerny, Achim and Zhang, Anming, Third‐Degree Price Discrimination in the Presence of Congestion Externality (November / Novembre 2015). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 48, Issue 4, pp. 1430-1455, 2015. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2784980 or http://dx.doi.org/10.1111/caje.12155

Achim Czerny (Contact Author)

Hong Kong Polytechnic University - Faculty of Business ( email )

9/F, Li Ka Shing Tower
The Hong Kong Polytechnic University
Hong Kong, Hung Hom, Kowloon M923
China

Anming Zhang

University of British Columbia (UBC) - Sauder School of Business ( email )

2053 Main Mall
Vancouver, BC V6T 1Z2
Canada

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