Country Characteristics and the Incidence of Capital Income Taxation on Wages: An Empirical Assessment

41 Pages Posted: 22 Jul 2016

Date Written: December / Décembre 2015

Abstract

English Abstract: This paper examines the incidence of corporate income taxes on wages using data from the US Bureau of Labor Statistics for 13 OECD countries. Within a wage‐bargaining framework, our econometric analysis shows that a substantial share of the corporate tax burden is shifted from capital to labour. However, the magnitude of this shift is influenced importantly by country characteristics affecting the process of wage determination, such as the degree of capital mobility, a country's relative influence over the world price of output and trade unions’ strength.

French Abstract: Caractéristiques des pays et incidence de la fiscalité sur les revenus de capital sur les salaires: une évaluation empirique. Ce mémoire examine l'incidence des impôts sur les revenus des corporations sur les salaires à l'aide de données du Bureau of Labor Statistics pour 13 pays de l'OCDE. Dans le cadre d'un modèle de négociation des salaires, une analyse économétrique montre qu'une portion substantielle du fardeau des impôts sur le revenu des corporations est déplacée du capital vers le travail. Cependant la magnitude de ce déplacement est influencée de manière importante par les caractéristiques du pays qui influencent le processus de détermination des salaires comme le degré de mobilité du capital, l'importance relative d'un pays sur le prix mondial de son extrant, et la forces des syndicats.

Suggested Citation

Azémar, Céline and Hubbard, R. Glenn, Country Characteristics and the Incidence of Capital Income Taxation on Wages: An Empirical Assessment (December / Décembre 2015). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 48, Issue 5, pp. 1762-1802, 2015, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2812979 or http://dx.doi.org/10.1111/caje.12179

Céline Azémar (Contact Author)

University of Glasgow ( email )

Adam Smith Business School
Glasgow, Scotland G12 8LE
United Kingdom

R. Glenn Hubbard

Columbia University

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