La Financial Literacy in PISA 2012: Un’Analisi Dei Risultati E Il Ruolo Delle Famiglie in Italia (Financial Literacy of Italian Teens and Family's Background: Evidence from PISA 2012)

Abstract

Italian Abstract: PISA 2012 ha consentito per la prima volta di misurare, a livello internazionale, l’alfabetizzazione finanziaria dei quindicenni. Per l’Italia, il quadro che ne emerge è negativo, con un ritardo medio in financial literacy (FL) di circa il 7 per cento rispetto alla media OCSE. Controllando per una serie di variabili di norma utilizzate per spiegare la performance degli studenti – tra cui genere, cittadinanza, condizioni socio-economiche e culturali della famiglia, indirizzo di studi – il ritardo permane. Le competenze in FL sono positivamente correlate con quelle in matematica e lettura; in Italia il legame è però più debole e si riduce più rapidamente al crescere dell’abilità in FL. Nel nostro paese è anche meno forte l’associazione tra FL e background familiare: circa il 40 per cento del ritardo degli italiani in alfabetizzazione finanziaria è riconducibile a studenti che, pur provenendo da famiglie relativamente benestanti, si caratterizzano per una FL inferiore alle attese. Evidenze descrittive suggeriscono che il ritardo degli studenti italiani possa essere spiegato anche da una loro minore responsabilizzazione sugli aspetti economico-finanziari.

English Abstract: PISA 2012 is the first large-scale international survey that has ever assessed the financial literacy (FL) of 15-year-olds. For Italy, the picture that emerges is negative, with average FL scores that are about 7 per cent lower than the OECD average. After controlling for a number of factors usually used to explain the students’ performance – such as gender, immigration status, school type and socio-economic status – Italy’s gap remains wide. The FL score is positively correlated with math and reading as well. However, the relationship between FL and basic skills is weaker in Italy than elsewhere, and it declines more markedly moving from low- to high-performers. For Italians, the direct impact on FL of a family’s socio-economic and cultural conditions is also weaker. Indeed, a significant proportion (about 40 per cent) of Italy’s gap is attributable to students who, despite coming from relatively affluent families, are characterized by moderate FL levels. Based on students’ responses, this gap may also be traced back to a lack of involvement of Italian students in money and financial matters.

Note: Downloadable document is available in Italian.

Keywords: PISA, school, surveys of students’ proficiency, financial literacy

JEL Classification: I20, I21, I22