Hidden Costs of Supply Management in a Small Market

34 Pages Posted: 25 Oct 2016

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Colin A. Carter

University of California, Davis - Department of Agricultural and Resource Economics

Pierre R. Mérel

University of California, Davis - Department of Agricultural and Resource Economics

Date Written: May / Mai 2016

Abstract

English Abstract: Canada regulates its dairy and poultry industries through supply management. The supply‐management programs use target prices, production quotas and import tariff‐rate quotas to raise domestic prices. Canadian supply‐managed producers cannot export their output to world markets as exports would be considered subsidized under World Trade Organization rules. In this paper, we show that once foregone export opportunities are accounted for, supply management may no longer be beneficial to domestic producers of the supply‐managed commodities. The extent to which foregone profits from exports dominate domestic rents depends on Canada's comparative advantage, domestic market elasticities and the extent of supply management distortion in the domestic market.

French Abstract: Coûts cachés de la gestion de l’offre dans un petit marché. Le Canada réglemente les industries du lait et de la volaille par le truchement de la gestion de l’offre. Les programmes de la gestion de l’offre utilisent des prix cibles, le contingentement de la production, et des tarifs douaniers à l’importation pour maintenir les prix. Dans le cadre de ces programmes, les producteurs ne peuvent pas exporter leurs produits vers le reste du monde parce qu’ils seraient considérés comme subventionnés d’après les règles de l’Organisation mondiale du commerce. Dans ce texte, on montre qu’une fois qu’on prend en compte la perte de l’opportunité de vendre à l’étranger, la gestion de l’offre peut fort bien ne plus être avantageuse pour les producteurs domestiques de ces produits. Jusqu’à quel point la taille des profits perdus à cause de l’impossibilité d’exporter est plus grande que les rentes domestiques va dépendre de l’avantage comparatif du Canada, des élasticités sur le marché domestique, et de l’importance des distorsions introduites dans le marché domestique par la gestion de l’offre.

Suggested Citation

Carter, Colin A. and Mérel, Pierre R., Hidden Costs of Supply Management in a Small Market (May / Mai 2016). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 49, Issue 2, pp. 555-588, 2016. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2857726 or http://dx.doi.org/10.1111/caje.12206

Colin A. Carter (Contact Author)

University of California, Davis - Department of Agricultural and Resource Economics ( email )

One Shields Avenue
Davis, CA 95616
United States

Pierre R. Mérel

University of California, Davis - Department of Agricultural and Resource Economics ( email )

One Shields Avenue
Davis, CA 95616
United States

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