신BIS 자기자본규제 제도와 거시건전성 감독: 문헌연구 (The Basle Ⅱ Capital Standards and Macro-Prudential Supervision)

48 Pages Posted: 18 Aug 2017 Last revised: 10 Jan 2019

Date Written: December 31, 2005

Abstract

Korean Abstract: 본 연구는 신BIS의 도입에 따라 예상되는 금융회사 여신의 경기순응성을 완화할 바람직한 금융감독 방향을 모색하는 데 목적을 두고 있다. 그동안 BIS 자기자본 규제의 경기순응성에 대해 서는 많은 연구가 있었으나 주로 실증분석에 치중함에 따라 감독방식의 전반적인 큰 흐름을 간과한 점이 없지 않았다. 이와는 달리 본 연구에서는 BIS 자기자본규제의 문제점을 종합적으로 인식하고 이를 개선, 보완하는 새로운 감독개념인 거시건전성 감독개념을 소개하고 감독방향을 제시하였다. Crockett(2000)에 의해 최초로 제기된 미시건전성 감독과 거시건전성 감독개념은 다소 추상적이고 문제 제기수준에 그친 데 반해, 본 연구에서는 이를 보다 구체화하였으며 특히 사회후생 증진에 보다 적합한 규제수단으로서의 거시건전성 감독개념 및 감독방향을 제시하였다. 이를 위해 본 연구에서는 금융안정성을 중시하는 주요 감독기구의 거시건전성 감독기능 운영 실태를 소개하였다. 본 연구에서 제기한 거시건전성 감독방향은 거시경제나 금융 측면의 리스크 요인에 대한 모니터링을 강화하는 한편, 경기주기 및 금융회사의 규모를 감안하여 감독기준을 탄력적으로 적용하는 감독정책 운영이라고 할 수 있다.


English Abstract: This paper suggests the Macro-Prudential Supervision to mitigate the pro-cyclicality of bank lending behavior which is expected to exacerbate as we introduce the Basle II capital regulation end of 1996. A handful of other recent papers have attempted to perform simulation mainly to figure out the cyclical implications of the Basle II capital standards. Contrary to previous researches, this paper recognizes the current regulatory regime, Micro-Prudential Supervision, as the causes of pro-cyclical bank lending and suggests the Macro-Prudential Supervision as alternative regimes. This paper establishes the concept of a family of risk curves, with the capital charge for any given degree of credit risk exposure being reduced when economy-wide bank capital is scarce relative to lending opportunities as in a recession. From introducing the recent developments of the macro-prudential supervision in the international financial institutions such as IMF, BIS, ADB, ECB, this paper suggests methods of a MPS as follows. First, establishing the monitoring system to recognize the risk factors, arising from the changes of economic and financial environment. Seconds, adopting the concepts of a family of risk curves and set a threshold which the capital standards changes.

Note: Downloadable document is available in Korean.

Keywords: BIS자기자본규제, 금융안정성, 미시건전성감독, 거시건전성감독, Basle II Capital Standards, Financial Stability, Micro- Prudential Supervision, Macro-Prudential Supervision

JEL Classification: G28

Suggested Citation

Doh, Boeun, 신BIS 자기자본규제 제도와 거시건전성 감독: 문헌연구 (The Basle Ⅱ Capital Standards and Macro-Prudential Supervision) (December 31, 2005). Financial Stability Studies, Vol. 6, No. 2, Korea Deposit Insurance Corporation(KDIC), 2005, pp. 1-48.. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3019836 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3019836

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