Evolución De Precios De Acciones De Empresa De Energía Y Su Relación Con Las Variables Macroeconómicas: Evidencia De Argentina (Evolution of Energy Company Share Prices and Their Relationship with Macroeconomic Variables: Evidence from Argentina)

Revista Internacional Administracion & Finanzas, Vol. 10(4) p. 1-14, 2017

14 Pages Posted: 11 Nov 2017

See all articles by Mario Perossa

Mario Perossa

Universidad Maimonides; University of Buenos Aires (UBA)

Alejandra Elena Marinaro

Universidad Maimonides

Walter Velárdez

Universidad Maimonides

Date Written: 2017

Abstract

Spanish Abstract: En un contexto de mercados informados, las noticias se esparcen con rapidez en un mundo globalizado, por lo cual es razonable pensar que los activos financieros se desplieguen de manera uniforme siguiendo el ritmo de las variables económicas centrales. El trabajo tiene por objetivo determinar las variables que permitan explicar el comportamiento de las acciones de la industria petrolera desde el 30/12/2012 hasta el 31/08/2015 mediante la regresión de determinadas variables tomadas en cuenta de acuerdo con su significatividad; el objetivo, en esta primera etapa, es seleccionar los indicadores macroeconómicos mas significativos para determinar el precio de las acciones del sector en el mercado. Uno de los resultados hallados, fue que mediante la aplicación de modelos econométricos se pudo evidenciar la relación que existe entre el precio de los activos financieros y las variables macroeconómicas seleccionadas para la realización del análisis. Se deja abierta una nueva línea de investigación a efectos de evaluar si la afirmación anterior es posible generalizarla al resto de las principales industrias representadas en el panel del Merval. English Abstract: In the context of informed markets, news spreads with speed. In a globalized world, it is reasonable think that active finance is a deployed method to organize central economic variables. This determines variables that explain the behavior of actions by the industry oil from December 2012 through August 2015. We use regression of certain variables in accordance with their significance. The goal at this early stage, is to select significant macroeconomic indicators in determining the share prices of the sector in the market. Results demonstrate, through the application of econometric models, the relationship that exists between the price of financial assets and the macroeconomic variables selected for analysis. A new line of research is left open for the purposes of assessing the generalizability of the results other major industries.

Note: Downloadable document is in Spanish.

Keywords: Effects of Information, Stock Indexes, Perfect Information, Available Information, Spread of Information

JEL Classification: G12, G13, G14, G16

Suggested Citation

Perossa, Mario and Marinaro, Alejandra Elena and Velárdez, Walter, Evolución De Precios De Acciones De Empresa De Energía Y Su Relación Con Las Variables Macroeconómicas: Evidencia De Argentina (Evolution of Energy Company Share Prices and Their Relationship with Macroeconomic Variables: Evidence from Argentina) (2017). Revista Internacional Administracion & Finanzas, Vol. 10(4) p. 1-14, 2017, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3040331

Mario Perossa (Contact Author)

Universidad Maimonides ( email )

Hidalgo 775
Buenos Aires
Argentina

University of Buenos Aires (UBA) ( email )

Av. Cordoba 2122
Buenos Aires, Buenos Aires 1120
Argentina

Alejandra Elena Marinaro

Universidad Maimonides ( email )

Hidalgo 775
Buenos Aires
Argentina

Walter Velárdez

Universidad Maimonides ( email )

Hidalgo 775
Buenos Aires
Argentina

Do you have a job opening that you would like to promote on SSRN?

Paper statistics

Downloads
370
Abstract Views
929
rank
103,288
PlumX Metrics