(Total Factor Productivity Change in Turkish Banking Sector During the Crisis Periods) Kriz Dönemlerinde Türk Bankacılık Sektörünün Toplam Faktör Verimlilik Değişimi

Önen, F. K., Eken, M. H. & Kale, S. (2016). Total Factor Productivity Change in Turkish Banking Sector during the Crisis Periods. Journal of Research in Business & Social Science 5(5) Special Issue, 2016, 1-18. doi:10.20525/ijrbs.v5i5.472

18 Pages Posted: 30 Jan 2018 Last revised: 15 Jun 2020

See all articles by Mehmet Hasan Eken

Mehmet Hasan Eken

TEMAR

Süleyman Kale

Kırklareli University

Ferda Keskin Onen

affiliation not provided to SSRN

Date Written: January 1, 2016

Abstract

English Abstract: The precondition of the increase in the efficiency of the banks depends on their ability to compete. Through the banking sector with high competitive power, economic dynamism is promoted, and economic stability is ensured. The alteration in macroeconomic conditions affect the performance of the banking sector and financial stability. This study was used the Malmquist productivity index to analyze the efficiency of 19 commercial banks operating in Turkey during the period of 1990-2012 for intermediation and profit approach. Banks have experienced productivity loss according to both approaches in times of crisis. The efficiency of intermediation function in the banking sector have increased owing to the regulations made under the restructuring program of the Turkish banking sector and the disinflation process. The regression analysis results reveals that the impact of credit/deposit ratio, ROA, ROE and inflation rate is positive on bank’s total factor productivity. As ROE increases, banks’total factor productivity has decreased under the intermediation approach. Increase in GDP has led to increase in bank’s technical efficiency for intermediation and profit approach.

Turkish Abstract: Bankaların etkinliğini arttırabilmenin ön koşulu rekabet edilebilirliktir. Rekabet gücü yüksek bankacılık sektörü ile ekonomik dinamizm arttırılır ve ekonomik istikrar ortamı sağlanır. Makroekonomik koşullardaki değişim, bankacılık sektörünün performansını ve finansal istikrarı etkilemektedir. Bu çalışmada 1990-2012 döneminde faaliyet gösteren 19 mevduat bankasının aracılık ve karlılık yaklaşımına göre etkinliklerini analiz etmek için Malmquist Verimlilik Endeksi kullanılmıştır. Bankalar, kriz dönemlerinde her iki yaklaşıma göre de verimlilik kaybı yaşamıştır. Kriz sonrası dönemde karlılık yaklaşımına göre büyük ölçekli bankaların verimlilik kaybının daha düşük olduğu görülmektedir. Bankaların aracılık fonksiyonunun etkinliği; bankacılık sektörü yeniden yapılandırma programı dahilinde yapılan regülasyonlar ve dezenflasyon süreci dolayısıyla artmıştır. Bankalar, kriz dönemlerinde her iki yaklaşıma göre de verimlilik kaybı yaşamıştır. Karlılık yaklaşımına göre büyük ölçekli bankaların verimlilik kaybının kriz sonrası dönemde daha düşük olduğu görülmektedir. Bankacılık sektöründe aracılık fonksiyonunun etkinliği; bankacılık sektörü yeniden yapılandırma programı dahilinde yapılan regülasyonlar ve dezenflasyon süreci dolayısıyla artmıştır. Regresyon analizi sonuçları; mevduatın krediye dönüşüm oranı, ROA, ROE ve TÜFE oranının bankaların toplam faktör verimliliğine etkisinin pozitif olduğunu göstermektedir. Aracılık yaklaşımına göre ROE artınca, bankaların toplam faktör verimliliği azalmıştır. Aracılık ve karlılık yaklaşımına göre GSYH oranındaki artış bankaların teknik etkinliklerinde artışa yol açmıştır.

Note: Downloadable document is in Turkish.

Keywords: Malmquist Index, Data Envelopment Analysis, Efficiency, Crisis, Regression Analysis

JEL Classification: C33, G01, G21

Suggested Citation

Eken, Mehmet Hasan and Kale, Süleyman and Keskin Onen, Ferda, (Total Factor Productivity Change in Turkish Banking Sector During the Crisis Periods) Kriz Dönemlerinde Türk Bankacılık Sektörünün Toplam Faktör Verimlilik Değişimi (January 1, 2016). Önen, F. K., Eken, M. H. & Kale, S. (2016). Total Factor Productivity Change in Turkish Banking Sector during the Crisis Periods. Journal of Research in Business & Social Science 5(5) Special Issue, 2016, 1-18. doi:10.20525/ijrbs.v5i5.472, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3107180

Mehmet Hasan Eken (Contact Author)

TEMAR ( email )

Kosuyolu Mahallesi, Ismailpasa sokak, Kadikoy
Istanbul, 111111
Turkey

Süleyman Kale

Kırklareli University ( email )

Kepirtepe Mevkii
Lüleburgaz
Kırklareli, 39750
Turkey

HOME PAGE: http://personel.klu.edu.tr/suleymankale

Ferda Keskin Onen

affiliation not provided to SSRN

Do you have a job opening that you would like to promote on SSRN?

Paper statistics

Downloads
13
Abstract Views
299
PlumX Metrics