Тестирование Ассиметричной Сходимости Реального Обменного Курса К Равновесию Во Время Режима Управляемого Курса Рубля (Testing the Asymmetric Convergence of the Real Exchange Rate to Equilibrium During the Managed Ruble Exchange Rate Regime)

20 Pages Posted: 12 Feb 2018  

Anton Skrobotov

Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (RANEPA) - Department of Economics

Fokin Nikita

Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (RANEPA) - Institute of Physics and Power Engineering (IPPE)

Date Written: February 12, 2018

Abstract

Russian Abstract: В работе делается попытка учесть несимметричную реакцию Банка России на положительные и отрицательные шоки внешнеэкономических условий на периоде с января 1999 г. по октябрь 2014 г. Для этого на рассматриваемом отрезке времени моделируется взаимосвязь между реальным обменным курсом рубля и реальными ценами на нефть при помощи пороговой модели коррекции ошибок (TVECM).

English Abstract: Abstract. In the paper, an attempt is made to take into account the asymmetric reaction of the Bank of Russia to the positive and negative shocks of external economic conditions during the period from January 1999 to October 2014. For this, the nonlinear cointegrating regression with real exchange rate and real oil prices is modeled using the threshold vector error correction model (TVECM).

Note: Downloadable document is in Russian.

Keywords: реальный обменный курс; денежно-кредитная политика; Центральный Банк; пороговая модель коррекции ошибок; TVECMмодель; real exchange rate; monetary policy; The Central Bank of Russia; threshold error correction model; TVECM model

Suggested Citation

Skrobotov, Anton and Nikita, Fokin, Тестирование Ассиметричной Сходимости Реального Обменного Курса К Равновесию Во Время Режима Управляемого Курса Рубля (Testing the Asymmetric Convergence of the Real Exchange Rate to Equilibrium During the Managed Ruble Exchange Rate Regime) (February 12, 2018). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3122427 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3122427

Anton Skrobotov (Contact Author)

Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (RANEPA) - Department of Economics ( email )

Fokin Nikita Denisovich

Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (RANEPA) - Institute of Physics and Power Engineering (IPPE) ( email )

Moscow
Russia

Register to save articles to
your library

Register

Paper statistics

Downloads
2
Abstract Views
59
PlumX