Does Disability Insurance Improve Health and Well-Being?

Abstract

English Abstract: The purpose of disability insurance (DI) is to protect people with health problems that limit their ability to work. We evaluate the effectiveness of DI benefit programs in delivering this protection by following people’s health and financial well-being after the take-up of DI benefits. This paper takes advantage of internationally harmonized panel data and the differences across DI programs in Europe and the United States, as well as their changes over time. We use several econometric approaches to account for the potential endogeneity of DI enrollment and sample selectivity. We find that self-reported health stabilizes after DI benefit receipt. Mental health improves more for DI benefit recipients than non-recipients relative to the beginning of DI benefit receipt. This effect is stronger in countries with more generous DI systems. The effects on objective health measures are positive but largely insignificant.

German Abstract: Das Ziel von Erwerbsminderungsrenten ist es, Menschen abzusichern, deren Erwerbsfähigkeit aufgrund von Krankheiten oder Behinderungen eingeschränkt ist. Wir evaluieren diesen Schutzmechanismus von Erwerbsminderungsrenten, indem wir die Gesundheit und die finanzielle Lage nach dem Erhalt von Rentenzahlungen beobachten. Mit Hilfe von international harmonisierten Paneldaten können wir sowohl Unterschiede zwischen Ländern Europas und den USA, als auch Veränderungen über die Zeit betrachten. In verschiedenen ökonometrischen Ansätzen berücksichtigen wir Endogenitäts- und Selektivitätsprobleme. Unsere Ergebnisse zeigen, dass sich die selbst eingeschätzte Gesundheit nach dem Erhalt von Erwerbsminderungsrenten stabilisiert und nicht weiter verschlechtert. Die mentale Gesundheit verbessert sich im Vergleich zum Zeitpunkt des ersten Rentenbezugs mehr für die Bezieher von Renten als für diejenigen, die zwar in ihrer Erwerbsfähigkeit eingeschränkt sind, aber keine Renten erhalten. Dieser Effekt ist stärker in Ländern mit großzügigeren Rentenleistungen im Falle von Erwerbsunfähigkeit. In Bezug auf die objektive Gesundheit sind die Ergebnisse positiv, aber nicht signifikant.

Keywords: Work disability, disability insurance, health, international comparisons

JEL Classification: H55, J21, J26