Does Disability Insurance Improve Health and Well-Being?

61 Pages Posted: 16 Feb 2018

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Axel H. Börsch-Supan

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA)

Tabea Bucher-Koenen

ZEW – Leibniz Centre for European Economic Research; Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA)

Felizia Hanemann

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA)

Date Written: December 18, 2017

Abstract

English Abstract: The purpose of disability insurance (DI) is to protect people with health problems that limit their ability to work. We evaluate the effectiveness of DI benefit programs in delivering this protection by following people’s health and financial well-being after the take-up of DI benefits. This paper takes advantage of internationally harmonized panel data and the differences across DI programs in Europe and the United States, as well as their changes over time. We use several econometric approaches to account for the potential endogeneity of DI enrollment and sample selectivity. We find that self-reported health stabilizes after DI benefit receipt. Mental health improves more for DI benefit recipients than non-recipients relative to the beginning of DI benefit receipt. This effect is stronger in countries with more generous DI systems. The effects on objective health measures are positive but largely insignificant.

German Abstract: Das Ziel von Erwerbsminderungsrenten ist es, Menschen abzusichern, deren Erwerbsfähigkeit aufgrund von Krankheiten oder Behinderungen eingeschränkt ist. Wir evaluieren diesen Schutzmechanismus von Erwerbsminderungsrenten, indem wir die Gesundheit und die finanzielle Lage nach dem Erhalt von Rentenzahlungen beobachten. Mit Hilfe von international harmonisierten Paneldaten können wir sowohl Unterschiede zwischen Ländern Europas und den USA, als auch Veränderungen über die Zeit betrachten. In verschiedenen ökonometrischen Ansätzen berücksichtigen wir Endogenitäts- und Selektivitätsprobleme. Unsere Ergebnisse zeigen, dass sich die selbst eingeschätzte Gesundheit nach dem Erhalt von Erwerbsminderungsrenten stabilisiert und nicht weiter verschlechtert. Die mentale Gesundheit verbessert sich im Vergleich zum Zeitpunkt des ersten Rentenbezugs mehr für die Bezieher von Renten als für diejenigen, die zwar in ihrer Erwerbsfähigkeit eingeschränkt sind, aber keine Renten erhalten. Dieser Effekt ist stärker in Ländern mit großzügigeren Rentenleistungen im Falle von Erwerbsunfähigkeit. In Bezug auf die objektive Gesundheit sind die Ergebnisse positiv, aber nicht signifikant.

Keywords: Work disability, disability insurance, health, international comparisons

JEL Classification: H55, J21, J26

Suggested Citation

Börsch-Supan, Axel H. and Bucher-Koenen, Tabea and Hanemann, Felizia, Does Disability Insurance Improve Health and Well-Being? (December 18, 2017). MEA Discussion Paper No. 09-2017. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3124187 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3124187

Axel H. Börsch-Supan (Contact Author)

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA) ( email )

Amalienstrasse 33
Munich, 80799
Germany

HOME PAGE: http://www.mea.mpisoc.mpg.de

Tabea Bucher-Koenen

ZEW – Leibniz Centre for European Economic Research ( email )

P.O. Box 10 34 43
L 7,1
D-68034 Mannheim, 68034
Germany

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Felizia Hanemann

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