On the Effects of Unilateral Environmental Policy on Offshoring in Multi‐Stage Production Processes

36 Pages Posted: 31 Oct 2018

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Oliver Schenker

Frankfurt School of Finance & Management

Simon Koesler

ZEW – Leibniz Centre for European Economic Research - Environmental and Resource Economics, Environmental Management Research

Andreas Löschel

University of Muenster - Chair of Microeconomics, esp. Energy and Resource Economics

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Date Written: November 2018

Abstract

English Abstract: We extend the literature on global supply chains by analyzing if and how unilateral environmental regulation induces offshoring. We develop an analytical model of two‐stage production processes that can be distributed between two countries and investigate unilateral emission pricing and its supplementation with border carbon taxes. In contrast to existing final good models, we are able to show how impacts of regulation differ across the different stages of the supply chain, depending on the interplay of comparative advantages and general equilibrium effects. To get a more comprehensive picture, we subsequently apply a computable general equilibrium model that includes a representation of international supply chains. We find heterogeneous but mostly positive effects of a unilateral carbon emission reduction by the European Union on the degree of vertical specialization of European industries. Border taxes are successful in protecting upstream industries, but with negative side effects for downstream industries.

French Abstract: À propos des effets d’une politique environnementale unilatérale sur la délocalisation dans des processus de production à plusieurs étapes. Les auteurs développent une extension de la littérature spécialisée sur les chaînes logistiques globales en analysant si et comment une réglementation environnementale unilatérale induit la délocalisation. Ils développent un modèle analytique du processus de production à deux étapes qui peut se répartir sur deux pays. On examine l’introduction unilatérale d’une tarification sur les émissions à laquelle s’ajoutent des taxes sur le carbone aux frontières. Contrairement à ce qui se passe dans un modèle de produits finaux, on montre comment les impacts de la réglementation diffèrent d’un stage à l’autre dans la chaîne logistique selon la nature des interactions entre les avantages comparatifs et les effets d’équilibre général. Pour se donner un portrait plus complet, on utilise un modèle d’équilibre général calculable qui inclut une représentation de la chaîne logistique internationale. On découvre des effets hétérogènes mais surtout positifs d’une réduction unilatérale des émissions de carbone par l’Union européenne sur le degré de spécialisation verticale des industries européennes. Des taxes aux frontières réussissent à protéger les industries en amont, mais avec des effets négatifs collatéraux pour les industries en aval.

Suggested Citation

Schenker, Oliver and Koesler, Simon and Löschel, Andreas, On the Effects of Unilateral Environmental Policy on Offshoring in Multi‐Stage Production Processes (November 2018). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 51, Issue 4, pp. 1221-1256, 2018, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3275589 or http://dx.doi.org/10.1111/caje.12354

Oliver Schenker (Contact Author)

Frankfurt School of Finance & Management ( email )

Adickesallee 32-34
Frankfurt am Main, 60322
Germany

Simon Koesler

ZEW – Leibniz Centre for European Economic Research - Environmental and Resource Economics, Environmental Management Research ( email )

P.O. Box 10 34 43
L 7,1
D-68034 Mannheim
Germany

Andreas Löschel

University of Muenster - Chair of Microeconomics, esp. Energy and Resource Economics ( email )

Universitätsstr. 14-16
48143 Munster
Germany

HOME PAGE: http://www.wiwi.uni-muenster.de/eroe

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