Spain’s tax structure in the context of the European Union (Estructura impositiva de España en el contexto de la Unión Europea)

60 Pages Posted: 15 Jan 2019 Last revised: 3 Jun 2020

Date Written: January 15, 2019

Abstract

English Abstract: This document describes the structure of the Spanish fiscal system in comparison with the European Union economies. Spain is notable for the persistently lower weight of its tax revenue relative to GDP compared with the EU28 average. This lower tax revenue/GDP ratio is mainly due to indirect taxes (VAT, excise duties and environmental taxes); Spain systematically has one of the lowest implicit tax rates relative to consumption in the EU28. Regarding the taxation of labour, the attendant revenue relative to GDP is also lower than the EU28 average, although the weight of social security contributions relative to GDP is higher, in particular the contributions charged on employees. The latter shows the lower fiscal pressure on labour income in respect of personal income tax in Spain. Spain evidences higher tax revenue on capital, in particular regarding wealth tax.

Spanish Abstract: En este documento se presenta una descripción de la estructura del sistema fi scal español en comparación con los patrones observados en las economías de la Unión Europea. España destaca por presentar una ratio de ingresos impositivos sobre el PIB inferior al promedio de la UE-28. Esta menor recaudación relativa se debe en buena medida a la inferior presión fi scal ejercida por la imposición indirecta a través del IVA, los impuestos especiales y los medioambientales. En concreto, España destaca por presentar sistemáticamente uno de los menores tipos efectivos sobre el consumo de todos los países de la UE-28. En cuanto a la imposición sobre el trabajo, la recaudación en porcentaje del PIB en España es también inferior a la media de la UE-28. Sin embargo, el peso de las cotizaciones sociales sobre el PIB es superior, en particular las que recaen sobre las empresas, indicando la menor tributación en los impuestos que gravan la renta laboral de los individuos. Por su parte, los ingresos derivados de la imposición sobre el capital son más elevados en el caso español, en particular los relativos a la tributación sobre la riqueza.

Note: Downloable document is in English.

Note: Downloadable document is in Spanish.

Keywords: fiscal system, tax structure, taxation in the EU

JEL Classification: H20, E62, H23, H24, H25

Suggested Citation

Lopez Rodriguez, David and García Ciria, Cristina, Spain’s tax structure in the context of the European Union (Estructura impositiva de España en el contexto de la Unión Europea) (January 15, 2019). Banco de Espana Occasional Paper No. 1810, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3316056 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3316056

Cristina García Ciria

Banco de España ( email )

Alcala 50
Madrid 28014
Spain

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