Demand Complementarities and Cross‐Country Price Differences

26 Pages Posted: 12 Feb 2019

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Daniel Murphy

University of Virginia - Darden School of Business

Date Written: February / Février 2019

Abstract

English Abstract: Empirical studies document that markups vary across destinations. This paper proposes a novel mechanism to explain variation in markups: consumers’ utility from final goods and services depends on their consumption of complementary goods and services. In countries with more complementary goods and services, consumer demand is less elastic, enabling monopolistically competitive firms to charge higher prices. The paper provides empirical evidence documenting a dependence of prices on demand complementarities.

French Abstract: Complémentarités dans la demande et différences de prix entre pays. Des études empiriques documentent que les marges bénéficiaires varient selon les destinations. Ce texte propose un mécanisme inédit pour expliquer la variation dans les marges bénéficiaires. L’utilité que les consommateurs tirent des biens et services finaux dépend de la consommation de biens et services complémentaires. Dans les pays où il y a davantage de biens et services complémentaires, la demande est moins élastique, ce qui permet aux firmes en situation de concurrence monopolistique d’imposer des prix plus élevés. Le texte fournit des résultats empiriques qui établissent la dépendance des prix sur l’existence de biens et services complémentaires à la demande du bien en question.

Suggested Citation

Murphy, Daniel, Demand Complementarities and Cross‐Country Price Differences (February / Février 2019). Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, Vol. 52, Issue 1, pp. 253-278, 2019, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3332563 or http://dx.doi.org/10.1111/caje.12371

Daniel Murphy (Contact Author)

University of Virginia - Darden School of Business ( email )

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