The Impact of Accounting Standards on the Hedging Behaviour in Europe and the USA (Einfluss der Rechnungslegungsstandards auf das Hedging-Verhalten in Europa und den USA)

Corporate Finance, No. 05-06, 27.05.2019

Posted: 11 Jun 2019

See all articles by Carolin Eigenthaler

Carolin Eigenthaler

University of Hohenheim

Andreas Hecht

University of Hohenheim

Dirk Hachmeister

University of Hohenheim

Date Written: May 27, 2019

Abstract

English Abstract: The internationalization of entrepreneurial activity and the dynamics of global markets continue to increase the complexity of firms' businesses and thus the importance of risk management. In order to hedge against financial risks, it is particularly important for companies to enter into hedging relationships. This is done within the framework of the bookkeeping practice of hedge accounting, whereby the different accounting standards are of particular importance. Do Europeans hedge their risk differently from Americans and what role do the respective accounting rules play? This paper examines the impact of accounting standards on the hedging behavior of non-financial firms in Europe and the US, based on existing empirical research on the application of hedge accounting in business practice.

German Abstract: Die Internationalisierung unternehmerischer Tätigkeit und die Dynamik globaler Märkte lassen die Komplexität der Geschäfte von Unternehmen und damit die Bedeutung des Risikomanagements weiter wachsen.Um sich gegen finanzielle Risiken abzusichern, ist bei Unternehmen vor allem das Eingehen von Sicherungsbeziehungen zu beobachten. Für diese gelten im Allgemeinen besondere Vorschriften zum Hedge Accounting , wodurch unterschiedlichen Rechnungslegungsstandards eine besondere Bedeutung zukommt. Hedgen Europäer ihr Risiko auf andere Art und Weise als Amerikaner und welche Rolle spielen dabei die jeweiligen Bilanzierungsvorschriften? Der Beitrag untersucht den Einfluss der Rechnungslegungsstandards auf das Hedging-Verhalten von Nichtbanken in Europa und den USA auf Grundlage bislang durchgeführter empirischer Studien zur Untersuchung der Anwendung des Hedge-Accounting in der Unternehmenspraxis.


Keywords: Hedging, Risikomanagement, Rechnungslegungsstandards, Risk Management, Accounting Standards, Impact, IFRS, IAS 39, US-GAAP, SFAS 133

JEL Classification: G18, G30, G32, M48

Suggested Citation

Eigenthaler, Carolin and Hecht, Andreas and Hachmeister, Dirk, The Impact of Accounting Standards on the Hedging Behaviour in Europe and the USA (Einfluss der Rechnungslegungsstandards auf das Hedging-Verhalten in Europa und den USA) (May 27, 2019). Corporate Finance, No. 05-06, 27.05.2019, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3394224

Carolin Eigenthaler

University of Hohenheim ( email )

Fruwirthstr. 48
Stuttgart, 70599
Germany

Andreas Hecht (Contact Author)

University of Hohenheim ( email )

Fruwirthstr. 48
Stuttgart, 70599
Germany

Dirk Hachmeister

University of Hohenheim ( email )

Fruwirthstr. 48
Stuttgart, 70599
Germany

Do you have a job opening that you would like to promote on SSRN?

Paper statistics

Abstract Views
764
PlumX Metrics