30 Jahre nach dem Mauerfall. Ursachen für Konvergenz und Divergenz zwischen Ost- und Westdeutschland (30 Years After the Fall of Wall. Convergence and Divergence between East and West Germany)

27 Pages Posted: 3 Oct 2019

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Gunther Schnabl

University of Leipzig - Institute for Economic Policy

Tim Sepp

University of Leipzig - Institute for Economic Policy

Date Written: September 20, 2019

Abstract

German Abstract: 30 Jahre nach dem Mauerfall wurde keine volle Konvergenz der Wirtschaftsleistung und der Lebensverhältnisse zwischen Ost- und Westdeutschland erreicht. Das Papier zeigt die unvollständige Konvergenz bei Produktivität, Einkommen, Steueraufkommen und Vermögen auf. Es diskutiert mögliche Gründe wie das Erbe der Planwirtschaft, wirtschaftspolitische Fehler bei der Wiedervereinigung sowie die ungleiche Konzentration von großen Unternehmen. Darauf aufbauend werden die Hartz-Reformen, die Verteilungseffekte einer zunehmend lockeren europäischen Geldpolitik sowie der schleichende Verlust einer marktwirtschaftlichen Ordnung als alternative Ursachen für die unterbrochene Konvergenz diskutiert. Daraus werden wirtschaftspolitische Empfehlungen für eine Konvergenz der Wirtschaftskraft in Ostdeutschland abgeleitet.

English Abstract: 30 years after the fall of the Berlin Wall, no full convergence of the economic performance and the living conditions between East and West Germany have been achieved. The paper shows the gap in productivity, income, tax revenues and wealth. It discusses possible reasons for the lack of convergence such as the legacy of the planned economy, economic policy mistakes made during the unification process and an unequal distribution of large enterprises. As alternative explanations, restrictive wage and fiscal policies, the distributional effects of an increasingly loose European monetary policy and the creeping erosion of market forces are discussed. This leads to economic policy recommendations to achieve full convergence of the economic performance in East Germany.

Note: Downloadable document is in German.

Keywords: German Unification, convergence, East Germany, distribution, monetary policy, Social Market Economy

JEL Classification: P11, P21, P31

Suggested Citation

Schnabl, Gunther and Sepp, Tim, 30 Jahre nach dem Mauerfall. Ursachen für Konvergenz und Divergenz zwischen Ost- und Westdeutschland (30 Years After the Fall of Wall. Convergence and Divergence between East and West Germany) (September 20, 2019). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3457175 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3457175

Gunther Schnabl (Contact Author)

University of Leipzig - Institute for Economic Policy ( email )

Institute for Economic Policy
Grimmaische Straße 12
Leipzig, 04109
Germany

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Tim Sepp

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Grimmaische Straße 12
Leipzig, 40109
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