Новая Мера Риска VAR в Квадрате ( ) и Ее Вычисление Часть I: Случай Равномерного и Треугольного Распределений Вероятностей Убытков (New Risk Measure VAR Squared ( ) and its Calculation Part I: The Case of Uniform and Triangular Probability Distributions)

10 Pages Posted: 8 Nov 2019

See all articles by Vigen Babkenovich Minasyan

Vigen Babkenovich Minasyan

Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (RANEPA) - Research Laboratory of Corporate Strategies

Date Written: October 29, 2019

Abstract

Russian Abstract: В работе вводится понятие новой меры риска VaR в квадрате ( ), которая является теоретическим осмыслением применяемых на практике подходов оценки стрессовой VaR (sVaR) и выводится формула ее вычисления для случаев равномерного или треугольного распределений денежного потока по активу (проекту). Оказывается, что намного консервативнее оценивает риски, чем мера риска VaR, во многих случаях может составить в применении конкуренцию другим мерам риска, например, таким, как ES.

English Abstract: The paper introduces the concept of a new risk measure VaR squared ( ), which is a theoretical understanding of the practical approaches to assessing stress VaR (sVaR) and derives a formula for calculating it for cases of uniform or triangular distribution of cash flow over an asset (project). It turns out that it is much more conservative in assessing risks than the VaR risk measure, in many cases it can compete with other risk measures, for example, such as ES.

Note: Downloadable document is in Russian.

Keywords: VaR, sVaR, sguared VaR,uniform distribution, triangular distribution

JEL Classification: G11, G12, G19, G30, G39

Suggested Citation

Minasyan, Vigen Babkenovich, Новая Мера Риска VAR в Квадрате ( ) и Ее Вычисление Часть I: Случай Равномерного и Треугольного Распределений Вероятностей Убытков (New Risk Measure VAR Squared ( ) and its Calculation Part I: The Case of Uniform and Triangular Probability Distributions) (October 29, 2019). Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3477127 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3477127

Vigen Babkenovich Minasyan (Contact Author)

Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (RANEPA) - Research Laboratory of Corporate Strategies ( email )

Moscow
Russia

Register to save articles to
your library

Register

Paper statistics

Downloads
37
Abstract Views
154
PlumX Metrics