Targets Missed: Three Case Studies Exploiting the Linked SHARE-RV Data

26 Pages Posted: 9 Nov 2019

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Axel Börsch‐Supan

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA)

Tabea Bucher-Koenen

ZEW – Leibniz Centre for European Economic Research; Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA)

Nicolas Goll

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA)

Felizia Hanemann

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA)

Date Written: September 25, 2019

Abstract

English Abstract: Targeting is an important aim for social policy. Three case studies in this paper reflect typical short-comings in the targeting design of pension reforms. The first case study examines how well work disability and receipt of disability insurance match in Germany. We show that the 2001 reform has not systematically improved target quality. The second case study examines whether the 2014 introduction of a new pathway of early retirement without actuarial adjustments has reached individuals who are less healthy because they have worked a long time in an arduous job. We find that the target population is actually healthier than the comparison group. Third, a much discussed supplemental pension benefit for households in risk of poverty would miss its target population by far; less than 40% of individuals eligible for the benefit supplement have a per-capita net household income in the lowest third of the income distribution. Since similar reforms are currently debated in many European countries, the three German case studies may serve as examples how to better target public pension policies.

German Abstract: Die Zielgenauigkeit ihrer Maßnahmen ist ein wichtiges Anliegen der Sozialpolitik. In diesem Papier zeigen drei Fallstudien typische Defizite bei der Zielgenauigkeit von Rentenreformen. Die erste Fallstudie untersucht, wie gut Erwerbsunfähigkeit und der Bezug von Erwerbsminderungsrenten in Deutschland übereinstimmen und zeigt, dass die Reform von 2001 die Zielgenauigkeit nicht systematisch verbessert hat. In der zweiten Fallstudie wird untersucht, ob die Einführung der Altersrente für besonders langjährig Versicherte im Jahr 2014 diejenigen Personen erreicht hat, die aufgrund von körperlich belastenden Berufen während ihrer Erwerbskarriere am Ende weniger gesund sind. Wir stellen fest, dass die Zielgruppe tatsächlich aber gesünder ist als die Vergleichsgruppe. Als drittes Beispiel dient die viel diskutierte Grundrente für armutsgefährdete Haushalte, welche die Zielgruppe deutlich verfehlen würde. Weniger als 40% der anspruchsberechtigten Personen haben ein pro-Kopf Haushaltsnettoeinkommen im untersten Drittel der Einkommensverteilung. Da derzeit in vielen europäischen Ländern ähnliche Reformen diskutiert werden, können die drei deutschen Fallstudien als Beispiele für eine zielgenauere Ausrichtung der Rentenpolitik dienen.

Keywords: social security and public pensions, retirement, old-age poverty, work disability, disability insurance

JEL Classification: H55, J21, J26

Suggested Citation

Börsch‐Supan, Axel and Bucher-Koenen, Tabea and Goll, Nicolas and Hanemann, Felizia, Targets Missed: Three Case Studies Exploiting the Linked SHARE-RV Data (September 25, 2019). MEA Discussion Paper No. 04-2019. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3483555 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3483555

Axel Börsch‐Supan (Contact Author)

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA)

Amalienstrasse 33
Munich, 80799
Germany

Tabea Bucher-Koenen

ZEW – Leibniz Centre for European Economic Research ( email )

P.O. Box 10 34 43
L 7,1
D-68034 Mannheim, 68034
Germany

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA) ( email )

Amalienstrasse 33
Munich, 80799
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Nicolas Goll

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA) ( email )

Amalienstrasse 33
Munich, 80799
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Felizia Hanemann

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA) ( email )

Amalienstrasse 33
Munich, 80799
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