Heterogeneous Effects of Poverty on Cognition

42 Pages Posted: 18 Dec 2019

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Helmut Farbmacher

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA)

Heinrich Kögel

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA)

Martin Spindler

Max Planck Institute for Social Law and Social Policy; MEA

Date Written: December 09, 2019

Abstract

English Abstract: We examine heterogeneity in the effect of poor financial circumstances on cognition. Our analysis uses data from an experiment, which randomly assigned low-income individuals to perform a cognitive test before or after payday. On average, and based on traditional subgroup analysis, the experiment did not suggest that the poorer financial circumstances before payday impeded cognitive function. Using the causal forest method, however, our heterogeneity analysis suggests that there are indeed detrimental effects among young and elderly individuals with very low incomes. We can confirm this finding in an independent experiment, using only traditional subgroup analysis.

German Abstract: Wir untersuchen, ob schlechte finanzielle Umstände heterogene Effekte auf kognitive Funktion haben. Hierfür haben wir Daten aus einem Experiment ausgewertet, in welchem einkommensschwache Individuen einen kognitiven Test vor oder nach Erhalt ihrer Löhne absolvierten. Das Experiment lieferte im Durchschnitt und auf Basis einer gewöhnlichen Subgruppenanalyse keine Anzeichen dafür, dass schlechtere finanzielle Umstände vor der Lohnzahlung kognitive Funktion beeinträchtigten. In unserer Heterogenitätsanalyse, die wir mit Hilfe der Causal Forest Methode durchführen, finden wir allerdings nachteilige Effekte unter jüngeren und älteren Individuen mit niedrigem Einkommen. Wir können diese Ergebnisse durch eine gewöhnliche Subgruppenanalyse in einem unabhängigen Experiment bestätigen.

Keywords: Poverty, cognition, heterogeneous effects, causal forest

JEL Classification: D14, D91, I32

Suggested Citation

Farbmacher, Helmut and Kögel, Heinrich and Spindler, Martin, Heterogeneous Effects of Poverty on Cognition (December 09, 2019). MEA Discussion Paper No. 06-2019. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3505970 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3505970

Helmut Farbmacher (Contact Author)

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA) ( email )

Amalienstrasse 33
Munich, 80799
Germany

Heinrich Kögel

Max Planck Society for the Advancement of the Sciences - Munich Center for the Economics of Aging (MEA) ( email )

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Martin Spindler

Max Planck Institute for Social Law and Social Policy ( email )

Amalienstraße 33
München, 80799
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MEA ( email )

Amalienstrasse 33
Munich, 80799
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